Хорошо ли Coherent подготовлена к преодолению волны электромобилей?

Coherent Corp. COHR занимает ведущее положение на рынке подложек из карбида кремния (SiC) для силовой электроники, которые повышают энергоэффективность электрических и гибридных автомобилей. Ее лазерные технологии также используются в производстве аккумуляторов. Растущий спрос на электрические автомобили (EV) стал ключевым фактором, способствующим росту рынка аккумуляторов для EV, который, как ожидается, будет иметь среднегодовой темп роста (CAGR) 9,6% с 2024 по 2035 год. Этот расширяющийся рынок может стать ключевым фактором для COHR, позволяя компании использовать свои предложения и захватывать большую долю рынка.

Coherent укрепила свои позиции в области EV в конце 2023 года, получив инвестиции в размере 1 миллиарда долларов от DENSO и Mitsubishi Electric Corporation для масштабирования производства SiC силовой электроники на технологической платформе 200 мм. Недавнее объявление о продаже бизнеса в области аэрокосмической и оборонной промышленности компании Advent за 400 миллионов долларов предоставляет компании возможность снизить долг и инвестировать в исследования и разработки (R&D) в области ИИ и EV.

Несмотря на эти положительные моменты, COHR столкнулась с неудачей в виде 6%-ного снижения годовых доходов в сегменте Материалов в 2025 году. Более слабый спрос на автомобили и конечный рынок SiC привели к этому снижению, что указывает на то, что целенаправленная навигация по рынку EV будет долгосрочной стратегией для Coherent.

Хотя лазерная сварка и SiC COHR заложили прочный фундамент для долгосрочного роста в секторе EV, рынок остается крайне конкурентным. Соперники, такие как Cognex CGNX и Applied Materials AMAT, сосредоточенные на автоматизированном, высокоточном производстве современных электронных устройств и других высокотехнологичных продуктов, представляют угрозу для доли рынка Coherent. Чтобы оставаться впереди конкурентов, мы ожидаем, что Coherent будет активно инвестировать в R&D и сосредоточится на разработке технологий аккумуляторов следующего поколения, таких как литий-серные аккумуляторы, и монетизирует свою технологию SHARP для утилизации отходов литиевых аккумуляторов.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы COHR

За последний год акции Coherent выросли на 18,8%. Хотя им не удалось превзойти рост на 75,4% в своей отрасли, COHR улучшила свои показатели немного выше, чем рост на 18,3% индекса Zacks S&P 500 Composite. По сравнению с конкурентами, COHR превзошла рост Cognex на 14,5% и падение Applied Materials на 13,6%.

Ценовая производительность за 1 год

Источник изображения: Zacks Investment Research

С точки зрения оценки, COHR торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 18,2X, что ниже значения в 26,52X по отрасли. Applied Materials выглядит более доступным с коэффициентом P/E 16,6X, в то время как Cognex с 43,23X выглядит дорогим.

P/E - F12M

Источник изображения: Zacks Investment Research

Coherent Corp и Applied Materials имеют оценку ценности C, в то время как Cognex имеет D.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли COHR на 2026 и 2027 годы увеличился на 4,1% и 11,2% соответственно за последние 60 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время COHR имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

Выше. Быстрее. Скорее. Покупайте эти акции сейчас

Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть шанс войти до их взлета.

В любое время существует всего 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. В среднем этот список более чем вдвое превышает S&P 500. Мы изучили последние Сильные покупки и выбрали 7 интересных компаний, которые, вероятно, подскочат раньше и вырастут больше, чем любая другая акция, которую вы могли бы купить в этом месяце.

Вы узнаете все, что нужно знать о этих захватывающих сделках в нашем новом Специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней.

Скачайте отчет бесплатно сейчас >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод