Хороший момент, чтобы вернуться в позиции
Представляем итоги последней недели
Портфель на неделе вырос на 1.5% (с учетом див. отсечки в АФК Системе), против индекса Мосбиржи +1.2%.
Рос. рынок в начале недели продолжал распродаваться – скорее всего продолжались продажи нерезидентов.
В середине недели рынок продажи нерезидентов возможно/вероятно закончились (ушли крупные продажи роботами из стаканов), рынок пошел в рост.
Также помогает росту:
- Распространения в TG-каналах рос. версии статьи из New York Times о том, что Украина разрабатывает план для прекращения конфликта с Россией путем переговоров.
- Годовая инфляция в России на 15 июля несколько замедлилась до 9.19% с 9.25% на 8 июля.
- Возможно, крупные/информированные участники рынка перестали закладывать повышение ключевой ставки >2 п.п..
Сейчас еще вышла новость что Байден снялся с президентской гонки, по идее рос. рынок может дополнительно позитивно воспринять.
В этом плане считаем, что новая неделя тоже будет позитивной для рынка, хороший момент, чтобы вернуться в позиции, если еще нет.
Фьючерс на юань (CRU4) снизился на 0.4%, несмотря на снижение цены Urals на 1.5%.
Лукойл вырос на 0.1%. Негативно снижение цен на нефть. Потенциал роста и целевая цена снизились на 1% и 1% соответственно. Словакия прекратила получать по трубам нефть от Лукойла из-за запрета Украины на транзит.
OZON вырос на 2.6%. Озон Банк в ближайшее время запустит кредитные продукты физ и юрлицам, планирует активное развитие этого направления в 2025 году.
АФК Система с учетом див. отсечки выросла на 0.7%.
X5 Group отлично отчиталась по операционным результатам за 2024 q2:
- Чистая выручка +25.1% г/г;
- Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +14.9% (!);
- Выручка "Чижика" +113.6% г/г;
- Выручка цифровых бизнесов +73.6% г/г;
- Чистая розничная выручка "Пятёрочки" +22.7% г/г;
- Трафик группы (LFL) +2.9% г/г, средний чек (LFL) +11.7% г/г;
- Открыто 582 новых магазинов X5 или +2.3% кв/кв.
Т-Банк прибавил в цене 2.0%. Позитивно пообщались с IR компании, говорили про бизнес-модель, влияние макронадбавок на прибыль и капитал, сделку с Росбанком, программу мотивации, дивиденды и т.д.
Henderson вырос на 3.8%. Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций Henderson на 20 млрд рублей.
Сегежа просела на 6.7% отчасти на фоне снижения цен на древесину в Китае.
Подробно общались с IR двух компаний, с третьей в понедельник устраиваем закрытый звонок для подписчиков.
Правительство России понизило порог для обязательной продажи валютной выручки с 60% до 40%.
Россия и Китай изучают возможность сотрудничества по платежной системе “Мир”.
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи
Динамика результативности рекомендуемого портфеля
Изменения цен здесь определяются по вечерам пятниц последних недель к вечеру последних пятниц (момент окончания торгов).