Хорошие новости для Nvidia, AMD и Qualcomm — Barclays снова настроен оптимистично в отношении чипов
”Хмурый взгляд перевернулся с ног на голову“, — написали аналитики Barclays в отчете в понедельник, когда они подробно описали прогноз для полупроводниковых компаний на 2023 год, который ”становится более позитивным" благодаря обновлениям и более оптимистичным ценовым ориентирам для некоторых крупных компаний.
“Наше новогоднее решение состояло в том, чтобы стать более позитивным в отношении группы после того, как она была крайне негативной почти весь 2022 год”, - пишут аналитики Barclays. “Мы по-прежнему рассматриваем эту коррекцию как худшую со времен технологического пузыря [2000], мы моделируем приведенные ниже оценки почти для каждого имени в нашем репортаже даже без макроэкономического спада”.
Несмотря на это, Barclays более позитивно относится к компаниям, имеющим доступ к центрам обработки данных, персональным компьютерам (ПК) и мобильным телефонам.
В частности, они подчеркивают возможности в области искусственного интеллекта (ИИ), который оказался в центре внимания в последние недели на фоне популярной шумихи вокруг чата GPT и других технологий генеративного ИИ.
“Мы не можем полностью оценить возможности генеративного ИИ (такого как чат GPT), но, похоже, это, наконец, рабочая нагрузка ИИ с реальными приложениями”, - написали аналитики, указывая на их обновление Advanced Micro Devices (тикер: AMD) до избыточного веса с равного веса по цене цель также выросла — до 85 долларов с 70 долларов.
По словам аналитиков, возможности в области искусственного интеллекта также распространяются на Nvidia (NVDA), повысив свою целевую цену на акции до 250 долларов со 170 долларов, сохраняя при этом ее избыточный вес.
“Nvidia по-прежнему... лидирует в области графических процессоров / искусственного интеллекта”, - писали аналитики. “Было бы неплохо, если бы группа стала такой же дешевой, как мы видели в других спадах, но мы недооценили количество денег, которые хотели перейти в полуфинал, и мы не видим, чтобы группа тестировала октябрьские минимумы”.
Barclays также настроен оптимистично в отношении Qualcomm (QCOM), который аналитики перевели с равного веса на избыточный, а целевую цену повысили до 150 долларов со 120 долларов. По их словам, оптимизм группы поддерживают многочисленные факторы, подчеркивающие возможности устойчивого роста в автомобилестроении и устройствах, подключенных к Интернету вещей, в дополнение к попутному ветру из Китая и сегмента чипов премиум-класса.
“Возобновление работы в Китае - важная тема для 2023 года, и мы считаем, что встречные ветры в Китае могут смениться попутными во 2 полугодии [во второй половине]”, - сказали аналитики, добавив, что они также “видят Qualcomm явным лидером в сегменте high-end и воодушевлены тем, что рынок, похоже, не будет возвращаясь к жесткой конкуренции с Qualcomm, сигнализируя о том, что они не хотят ввязываться в ценовую войну”.
Но это не весь оптимизм в отношении чипов. Далеко не так, поскольку Barclays понизил рейтинг прикладных материалов
Источник marketwatch.com, автоматический перевод