Хедж-фонды активноshort'ят этот акцию AI: стоит ли вам покупать, ждать или избегать?

Ключевые моменты

Oracle является одной из самых коротко продаваемых акций, согласно недавнему анализу Hazeltree.

Цена акций Oracle снижается, и его оценка значительно упала. Время для покупки?

Когда хедж-фонд или институциональный инвестор продает акции в короткую, это означает, что они в основном ставят на то, что акции упадут в цене. Каждый месяц Hazeltree, компания по управлению казначейством и ликвидностью, отслеживающая альтернативных управляющих активами, публикует список самых коротко продаваемых акций. В феврале, согласно последнему отчету, Hazeltree сообщил, что компания в области облачных вычислений Oracle (NYSE: ORCL) была одной из самых коротко продаваемых акций с большой капитализацией в Северной Америке.

Акции Oracle снижаются в этом году из-за высокой оценки, высоких затрат на ИИ и долга, а также опасений по поводу зависимости от OpenAI (которая убыточна и имеет высокий уровень расходования наличности, среди прочих проблем). К этому добавились недавние геополитические конфликты, и акции Oracle устойчиво снижаются с февраля. Акции упали примерно на 29% с начала года. За последний год их цена фактически осталась на одном уровне (снижение на 1,3%), что значительно отстает от роста S&P 500 на 25% за последний год.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel.

Более того, согласно исследованию Motley Fool, Oracle не попала в список акций ИИ, которые хедж-фонды покупают больше всего.

Какова сейчас температура акций Oracle? Должны ли инвесторы покупать, ждать или избегать их?

У Oracle много незавершенных работ, но также и много долгов

Oracle опубликовала свои последние квартальные earnings в начале марта, и результаты были сильными. Тем не менее, это едва изменило ситуацию с акциями. После небольшого роста они снова упали, погрязнув в более широком распродаже технологий и усугубленные геополитическими проблемами.

Но результаты были обнадеживающими. Oracle увидела рост прибыли на 24% по сравнению с прошлым годом и рост выручки на 22%. Кроме того, выручка от облачных вычислений увеличилась на 44%.

Были и другие многообещающие знаки. Оставшиеся обязательства по выполнению (RPO), корпоративный термин для незавершенной работы, составляют невероятные 553 миллиарда долларов, что на 325% больше по сравнению с прошлым годом. Но 300 миллиардов долларов из этого связано с соглашением с OpenAI, поэтому инвесторы обеспокоены тем, произойдут ли все эти сделки.

Oracle также ожидает, что выручка вырастет на 19% до 21% по сравнению с прошлым годом в своем четвертом квартале финансового года (в настоящее время продолжается), при этом выручка от облачных услуг вырастет на 46% до 50%. Ожидается, что прибыль вырастет на 15% до 17%. За весь финансовый год Oracle ожидает 67 миллиардов долларов выручки, что будет на 17% больше по сравнению с прошлым финансовым годом. В 2027 году она прогнозирует 90 миллиардов долларов выручки, что будет на 34% больше, чем в этом финансовом году.

С другой стороны, у Oracle много долгов — около 162 миллиардов долларов на конец последнего квартала. Соотношение долга к капиталу составляет ошеломляющие 415%, что очень высоко. Также было объявлено о планах привлечь еще 50 миллиардов долларов финансирования в этом году, но сказано, что дополнительных облигаций не будет выпущено после 2026 года. Таким образом, хотя темпы роста выручки будут сильными, значительная часть их пойдет на погашение долга, что может оказать давление на прибыль.

Итак, учитывая плюсы и минусы, является ли Oracle покупкой прямо сейчас? Хотя долг вызывает беспокойство, я думаю, что опасения по поводу того, что OpenAI не сможет выполнить свои обязательства, преувеличены. В конечном итоге акции Oracle сейчас очень дешевые, торгуются по 26-кратной прибыли и 18-кратной будущей прибыли. У нее есть коэффициент цена/прибыль/рост (PEG) за пять лет 0,93, что предполагает, что это долгосрочная ценность.

Она должна быть на вашем радаре как потенциальная долгосрочная покупка, хотя будьте внимательны, что акции технологий остаются очень волатильными сейчас.

Стоит ли сейчас покупать акции Oracle?

Прежде чем покупать акции Oracle, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Oracle не попала в этот список. 10 акций, вошедших в этот список, могут принести огромный доход в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 555,526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,156,403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это превышает рынок по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 12 апреля 2026 года.

Дэйв Ковалески не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Oracle и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод