Kforce и Trex были выделены как "Быки" и "Медведи" дня по версии Zacks.

Для немедленного распространения

Чикаго, Иллинойс – 2 января 2026 года – Zacks Equity Research называет Kforce Inc. KFRC «Быком дня», а Trex Company TREX «Медведем дня». Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ компаний The Trade Desk TTD, The Blackstone Group BX и Salesforce CRM.

Вот краткое описание всех пяти акций.

Kforce Inc. наблюдает снижение прибыли на протяжении 3 лет на фоне замедления рынка труда. Но закончились ли худшие времена для этой компании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка)?

Kforce специализируется на технологиях, финансах и бухгалтерском учете, а также на других профессиональных услугах по подбору персонала. Она формирует команды технических экспертов, которые предоставляют решения, адаптированные под нужды каждого клиента.

Каждый год около 18,000 экспертов работают с Fortune 500 и другими ведущими компаниями.

Kforce превзошла ожидания в третьем квартале 2025 года

3 ноября 2025 года Kforce представила результаты третьего квартала и превзошла консенсус Zacks на $0.06. Прибыль составила $0.63 при консенсусе $0.57.

Это было первое неожиданное увеличение прибыли после двух пропусков подряд.

Выручка снизилась на 5.9% по сравнению с предыдущим годом и составила $332.6 миллиона. Она также снизилась на 0.5% по сравнению с предыдущим кварталом.

Однако, несмотря на трудные времена в последние несколько лет, компания показала лучшие, чем ожидалось, результаты в своих бизнесах в области технологий и финансов и бухгалтерского учета в этом квартале.

Кроме того, похоже, что технологии достигли дна, так как консультанты на заданиях достигли минимума в начале третьего квартала и улучшились на протяжении остальной части квартала.

Бизнес в области финансов и бухгалтерии также, похоже, стабилизировался и вырос на 6.9% по сравнению с предыдущим кварталом.

Аналитики настроены оптимистично по отношению к Kforce перед 2026 годом

Kforce сообщила, что её динамика в третьем квартале перенеслась в четвертый квартал. Закончились ли худшие времена замедления подбора персонала?

За последние 60 дней два прогноза были пересмотрены в сторону повышения как для 2025, так и для 2026 года.

Консенсус Zacks по 2025 году теперь ожидает $2.13, по сравнению с $2.06. Это все еще снижение на 20.5%, так как компания заработала $2.68 в прошлом году.

Это будет третий год подряд снижения прибыли.

Тем не менее, 2026 год, наконец, станет поворотным. Консенсус Zacks ожидает $2.28, что будет означать рост прибыли на 7%.

2027 год также выглядит оптимистично на графике цен и консенсуса.

Является ли Kforce выгодной покупкой?

Акции Kforce обрушились в 2025 году, достигнув нового 5-летнего минимума.

Но является ли это выгодным предложением?

Kforce торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) всего 14.7. Коэффициент P/E ниже 15 обычно указывает на то, что компания является недорогой.

У неё также коэффициент цена/выручка (P/S) всего 0.4. Коэффициент P/S ниже 1.0 может означать, что акция дешева. Инвесторы получают каждый $1 выручки всего за $0.40.

Kforce также заботится о своих акционерах. В октябре Совет директоров увеличил план обратного выкупа акций до $100 миллионов.

Компания также выплачивает дивиденды, которые в настоящее время составляют $1.56 в год, что дает доходность 5%.

Отрасль подбора персонала пережила трудные времена в последние несколько лет. Она сейчас находится в нижних 5% всех отраслей с рейтингом Zacks.

Но если вы ищете историю восстановления в области подбора персонала, Kforce должна быть в вашем коротком списке.

Trex Company не ожидает восстановления выручки в 2025 году, так как спрос на ремонт остается слабым. Аналитики прогнозируют, что эта компания с рейтингом Zacks #5 (Сильная продажа) снова увидит снижение прибыли в 2026 году.

Trex производит альтернативные деревянные настилы и перила, а также высокопроизводительные, низкообслуживаемые продукты для открытого пространства, такие как перголы, спиральные лестницы, заборы, решетки, корнхол и уличная мебель. Она продает через более чем 6700 розничных точек по шести континентам.

Trex не оправдала ожидания по прибыли в третьем квартале 2025 года

4 ноября 2025 года Trex представила свою прибыль за третий квартал 2025 года и не достигла ожидаемых показателей. Она сообщила о $0.51 при консенсусе Zacks $0.56.

Это было первое снижение прибыли за три года. Trex имеет отличный послужной список неожиданных увеличений прибыли. Она лишь дважды не оправдала ожидания за последние пять лет.

Выручка увеличилась на 22.1% до $285 миллионов на фоне сильных продаж перил, которые, как ожидается, увеличатся на двузначные проценты в этом году. Тем не менее, продажи настилов продолжают испытывать трудности.

«Хотя мы видели признаки улучшения в расходах на ремонт и обновление, когда сезон начался, вторая половина сезона отразила более слабые рыночные условия, с которыми отрасль сталкивалась в последние два года», - сказал Брайан Фэрбенкс, президент и CEO.

«Это привело к более низким, чем ожидалось, продажам в третьем квартале, и мы ожидаем, что эта тенденция продолжится в сезонно медленном четвертом квартале», - добавил он.

Аналитики резко сократили прогнозы прибыли Trex за полный 2025 и 2026 годы

С таким пессимистичным прогнозом не удивительно, что аналитики сократили свои прогнозы как для 2025, так и для 2026 годов.

За последние 60 дней было сокращено семь прогнозов для 2025 года, что снизило консенсус Zacks до $1.83 с $2.21. Это снижение прибыли на 12.4%.

В предыдущие 2 месяца также было сокращено восемь прогнозов для 2026 года. Консенсус Zacks снизился до $1.66 с $2.51 за это время. Это еще одно снижение на 9%.

Эти сокращения прибыли резкие и внезапные. Вот как это выглядит на графике цен и консенсуса.

Вы можете понять, почему у неё рейтинг Zacks #5, который является Сильной продажей. Ни один аналитик не повысил свой прогноз за последние 60 дней.

Акции Trex упали в 2025 году

Акции Trex упали после того, как компания предоставила свой пониженный прогноз в ноябре 2025 года.

Является ли это выгодной покупкой?

Trex теперь торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) 19.4. Коэффициент P/E ниже 15 обычно указывает на ценность. Trex не так дешева при 19.4x.

С сильными свободными денежными потоками Совет директоров Trex утвердил программу обратного выкупа акций на сумму $50 миллионов. Компания не выплачивает дивиденды.

Инвесторы, интересующиеся отраслью ремонта жилья, могут захотеть подождать на обочине, чтобы начать 2026 год и посмотреть, произойдет ли какое-либо восстановление. На данный момент рыночные условия остаются сложными.

Дополнительный контент:

3 акции, которые пережили падение и могут восстановиться в 2026 году

Смотря вперед на 2026 год и ища интересные инвестиционные возможности, я обращаю внимание на акции, которые отстали в то время как год был в целом сильным для акций США. Более широкий рынок зафиксировал третье подряд увеличение на двузначные проценты, однако под поверхностью результаты были далеки от однородности. Несколько высококачественных компаний остались позади, несмотря на то, что сохраняли надежные бизнес-модели.

Во многих случаях недостаточная производительность была менее связана с ухудшением бизнес-условий и больше с переоценкой, изменением настроения или капиталом, перемещающимся к более насыщенным темам. Эти динамики могут создать возможности, особенно когда устойчивые компании выходят из моды и торгуются на более привлекательных уровнях риска-вознаграждения.

The Trade Desk, The Blackstone Group и Salesforce соответствуют этому профилю. Каждая из них является лидером на своем рынке, каждая столкнулась с препятствиями, которые негативно сказались на ценах акций в этом году, и каждая может быть готова к значительному восстановлению по мере изменения условий в 2026 году.

Акции The Trade Desk находятся на уровне низкой оценки за всю историю

The Trade Desk когда-то была одной из ведущих акций с высоким ростом на рынке, но акции пережили тяжелый год, упав почти на 70% от своих максимумов. Я всегда считал бизнес привлекательным, но в течение многих лет оценка была невыносимой. Эта динамика теперь изменилась. С ростом опасений по поводу разрушения, вызванного ИИ, многие компании были безразлично переоценены вниз. В процессе акции TTD наконец упали до оценки, которая выглядит привлекательной.

Основной бизнес остается нетронутым. The Trade Desk управляет ведущей независимой платформой со стороны спроса (DSP), которая позволяет рекламодателям приобретать цифровые рекламные запасы в открытом интернете, на подключенных телевизорах, стриминге, мобильных устройствах, в аудио и дисплеях, используя целенаправленное и оптимизированное в реальном времени таргетирование. Её независимость от крупных «заборов» является ключевым отличием, особенно по мере того, как рекламодатели ищут прозрачность, контроль и кроссплатформенное охватывание. Unified ID 2.0, идентификационная структура TTD, дополнительно укрепляет её позицию по мере того, как правила конфиденциальности развиваются, а сторонние куки исчезают.

Хотя рост замедлился по сравнению с 30–50%-ным годовым увеличением выручки в предыдущие годы, прогноз остается привлекательным. Ожидается, что выручка вырастет на высокие двузначные проценты в этом и следующем году, в то время как прибыль ожидается, что будет расти примерно на 20.4% в год в течение следующих трех-пяти лет, что отражает улучшающуюся операционную эффективность.

На этом фоне оценка теперь выглядит привлекательной. Акции торгуются примерно по 21.4x прогнозируемой прибыли, что резко контрастирует с премиальными коэффициентами, которые инвесторы когда-то платили за бизнес. Для лидера категории с устойчивыми конкурентными преимуществами, сильным балансом и надежными долгосрочными перспективами роста этот коэффициент предполагает, что многое из плохих новостей уже учтено в цене.

The Blackstone Group остается надежной финансовой акцией

Blackstone – это еще одна высококачественная компания, чья цена акций в этом году была под давлением из-за нарратива, который, похоже, переоценил реальность. Частный кредит был одним из самых важных двигателей роста для Blackstone в последние годы, но опасения по поводу этой сферы усилились после краха First Brands Group, события, связанного с предполагаемым мошенничеством и более чем $10 миллиардов обязательств. Этот эпизод вызвал опасения по поводу более широкого стресса на рынках частного кредита.

Хотя провал был тревожным и подчеркнул реальные риски внутри развивающегося класса активов, пока что доказательства указывают на то, что он был в значительной степени изолирован. Не было значительного всплеска дефолтов по частному кредиту, а стандарты андеррайтинга среди крупнейших и наиболее квалифицированных управляющих остаются нетронутыми. Тем не менее, настроения резко изменились в негативную сторону, и лидеры в этой сфере, включая Blackstone, были активно распроданы.

Фундаментально бизнес выглядит так же сильным, как никогда. Blackstone остается доминирующим игроком в альтернативных инвестициях, с непревзойденным масштабом в области частного капитала, недвижимости, инфраструктуры, хедж-фондов и частного кредита. Её диверсифицированная платформа, долгосрочная капитальная база и глобальный охват обеспечивают устойчивость в различных циклах и позиционируют компанию для захвата роста комиссий по мере того, как институциональные вложения в альтернативы продолжают расти.

Оценка также стала более разумной. При примерно 29x прогнозируемой прибыли BX не особенно дешева, но теперь торгуется ниже отраслевых соперников и лишь немного выше своего пятилетнего медианного коэффициента 25.6x. Тем временем, фундаментальные показатели остаются надежными: ожидается, что выручка вырастет почти на 26% в следующем году, а прибыль ожидается, что будет расти на 22.1% в год в течение следующих трех-пяти лет. Акции также имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка), что отражает растущую уверенность аналитиков.

Таким образом, недавняя недооценка Blackstone, похоже, была обусловлена скорее риском нарратива, чем ухудшением основного бизнеса. Для инвесторов, смотрящих в 2026 год, BX предлагает доступ к устойчивому секулярному росту в альтернативных инвестициях по оценке, которая гораздо более сбалансирована, чем в начале года.

Акции Salesforce отстали от технологий, но прогнозы сильные

Salesforce – это еще одна ведущая компания, которая отстала в этом году, так как настроение инвесторов изменилось, особенно в отношении того, как компании будут монетизировать ИИ. Поскольку капитал потек к более прямым инвестициям в инфраструктуру ИИ, Salesforce временно рассматривалась как вторичный бенефициар. Это представление игнорирует, как глубоко интегрированы продукты Salesforce в повседневные рабочие процессы предприятий и сколько возможностей ИИ открывает на её платформе.

Salesforce располагает одной из самых богатых баз данных в области корпоративного программного обеспечения, охватывающей продажи, маркетинг, сервис и взаимодействие с клиентами. Поскольку ИИ становится все более интегрированным в бизнес-процессы, такие инструменты, как Einstein, Data Cloud и Agentforce, имеют потенциал для повышения производительности, автоматизации и принятия решений среди её клиентской базы. Эти преимущества могут быть инкрементальными, а не взрывными, но они долговечны и масштабируемы, особенно для такого размера компании, как Salesforce.

Поскольку акции были распроданы, оценка вернулась на гораздо более привлекательные уровни. Salesforce теперь торгуется примерно по 22.6x прогнозируемой прибыли, в то время как консенсус-прогнозы все еще предполагают рост прибыли на около 15% в год в течение следующих трех-пяти лет. Эта комбинация представляет собой надежный профиль роста для компании с лидерством на рынке, повторяющейся доходной базой и улучшающейся структурой маржи.

Кроме того, более широкая цифровая трансформация бизнеса остается одной из самых мощных секулярных тенденций в глобальной экономике, и Salesforce остается в центре этого процесса как ведущая CRM и SaaS платформа в мире. Ожидания Уолл-стрит, похоже, стали чрезмерно осторожными в этом году. Компания превзошла прогнозы по прибыли во всех четырех квартальных отчетах, в последний раз на 14%, что сигнализирует о продолжающейся силе выполнения. Технически акции также, похоже, формируют большую базу на ранней стадии, что может указывать на то, что условия могут выровняться для потенциального прорыва по мере стабилизации настроения.

Следует ли инвесторам покупать акции BX, CRM и TTD?

Все три акции имеют общую установку перед 2026 годом: высококачественные компании, переоцененные оценки и сохраненные долгосрочные драйверы роста. Недостаточная производительность в этом году, похоже, была вызвана скорее настроением, ротацией и изменениями нарратива, чем ухудшением фундаментальных показателей. Хотя краткосрочная волатильность всегда возможна, сочетание устойчивых компаний, улучшающейся видимости прибыли и более разумных оценок создает благоприятный профиль риска-вознаграждения для инвесторов, готовых смотреть сквозь недавнюю слабость и позиционироваться для восстановления в следующем году.

Почему вы еще не обратили внимания на лучшие акции от Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно обгоняют средний прирост S&P в 7.7% в год. Удивительно, но они достигли среднего прироста в 48.4%, 50.2% и 56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без каких-либо затрат или обязательств.

Бесплатно: Мгновенный доступ к стратегиям Zacks, которые обгоняют рынок

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно обгоняют средний прирост S&P в 7.7% в год. Удивительно, но они достигли среднего прироста в 48.4%, 50.2% и 56.7% в год.

Сегодня вы можете воспользоваться этими мощными стратегиями – и высокопотенциальными акциями, которые они раскрывают – бесплатно. Без всяких условий.

Получите все детали здесь >>

Контакт для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас об этих ресурсах, которые вы можете использовать для принятия собственных инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию об этом ресурсе вам при условии отказа от ответственности Zacks «Условия и положения обслуживания». www.zacks.com/disclaimer.

Прошлая производительность не гарантирует будущих результатов. В любом инвестиции есть вероятность потерь. Этот материал предоставляется исключительно в информационных целях, и ничто в нем не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом или рекомендацией купить, продать или держать ценную бумагу. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, указанные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату ее представления и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые выраженные взгляды или мнения могут не отражать взгляды всей фирмы. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банковским обслуживанием, созданием рынка или управлением активами любых ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые ежемесячно ребалансировались без затрат на сделки. Это не доходы реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о числах производительности, представленных в этом пресс-релизе.

Акции квантовых вычислений готовятся к взлету

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод