Keysight (KEYS) вырос на 5% с последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с момента последнего отчета о прибылях компании Keysight (KEYS). Акции за это время выросли примерно на 5%, опередив индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, сохранится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или же Keysight готова к коррекции? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Keysight Technologies Inc., прежде чем перейдем к тому, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время.

Прибыль за 4 квартал Keysight превысила ожидания, выручка выросла по сравнению с прошлым годом.

Keysight представила сильные результаты за четвертый квартал финансового 2025 года, где как чистая, так и валовая прибыль превысили консенсус-прогноз Zacks. Компания, расположенная в Санта-Розе, штат Калифорния, ведущий поставщик решений для проектирования и тестирования электроники, сообщила о росте выручки по сравнению с прошлым годом, поддерживаемом сильным спросом в рынке центров обработки данных с искусственным интеллектом, а также в секторах аэрокосмической, оборонной и государственного управления. Ориентация руководства на расширение бизнеса через сотрудничество с устоявшимися игроками сектора — еще один положительный фактор.

Чистая прибыль KEYS

Чистая прибыль по стандартам GAAP составила 229 миллионов долларов или 1,33 доллара на акцию по сравнению с чистым убытком GAAP в 73 миллиона долларов или 0,42 доллара на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Чистая прибыль по не-GAAP в отчетном квартале составила 331 миллион долларов или 1,91 доллара на акцию по сравнению с 288 миллионами долларов или 1,65 доллара в квартале прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 6 центов.

Выручка KEYS за 4 квартал

Чистая выручка за квартал увеличилась до 1,42 миллиарда долларов по сравнению с 1,29 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года, превысив верхний предел прогнозов. Общие заказы увеличились на 14% по сравнению с прошлым годом до 1,53 миллиарда долларов. Компания наблюдает постепенно положительные сигналы в своем канале продаж и взаимодействии с клиентами. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 29 миллионов долларов.

Группа решений в области связи (CSG) сгенерировала 990 миллионов долларов выручки, что выше показателя 894 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Рост на 11% по сравнению с прошлым годом был в основном вызван здоровым спросом в коммерческом секторе связи, поддержанным сильным спросом на решения и приложения для сетей центров обработки данных с искусственным интеллектом, нетеррестриальные сети, 5G Advanced и начальные исследования 6G. Секторы аэрокосмической, оборонной и государственного управления также показали рост благодаря здоровым тенденциям спроса в области космической, спутниковой и оборонной связи. Растущая инициатива по модернизации обороны является положительным фактором. Выручка превысила нашу оценку в 965 миллионов долларов.

Выручка сегмента электронных промышленных решений (EISG) увеличилась до 429 миллионов долларов с 393 миллионов долларов в квартале прошлого года. Растущие инвестиции в передовые узлы, высокоскоростную память и кремниевую фотонику обусловлены высокими требованиями к производительности ИИ, что способствует росту в полупроводниковом секторе. Сила в промышленной и цифровой здравоохранении способствует росту в общем электронном сегменте. Выручка превысила нашу оценку в 414,2 миллиона долларов.

По регионам, выручка в Азиатско-Тихоокеанском регионе составила 581 миллион долларов по сравнению с 508 миллионами долларов в квартале прошлого года. Компания сообщила о 6% росте выручки в Америке до 581 миллиона долларов. Выручка из Европы составила 257 миллионов долларов, что на 12% больше, чем 230 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Другие детали KEYS

В течение квартала не-GAAP валовая прибыль компании составила 912 миллионов долларов по сравнению с 829 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года, с валовыми маржами 64,3% и 64,5% соответственно. Не-GAAP операционная маржа составила 26,3%, увеличившись с 25,8% в квартале прошлого года.

CSG сообщила о не-GAAP операционной марже 26,7%, что на 120 базисных пунктов ниже по сравнению с прошлым годом. EISG сообщила о не-GAAP операционной марже 25,4%, увеличившись на 430 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря более высокому соотношению программного обеспечения.

Денежный поток и ликвидность KEYS

В течение квартала Keysight сгенерировала 225 миллионов долларов наличных средств от операционной деятельности по сравнению с 359 миллионами долларов годом ранее. На 30 сентября 2025 года у компании было 1,9 миллиарда долларов наличных и эквивалентов, а также 2,53 миллиарда долларов долгосрочных обязательств.

Перспективы KEYS

На четвертый квартал финансового 2025 года Keysight ожидает выручку в диапазоне от 1,53 до 1,55 миллиарда долларов. Не-GAAP прибыль на акцию прогнозируется в пределах от 1,95 до 2,01 доллара.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы стали свидетелями положительной тенденции в пересмотре прогнозов.

Оценки VGM

На данный момент у Keysight средний балл роста C, однако балл по моменту немного выше — B. Тем не менее, акции имеют балл D по стоимости, что помещает их в нижние 40% для инвесторов по стоимости. В целом, акции имеют совокупный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и масштаб этих пересмотров выглядит многообещающе. Примечательно, что у Keysight рейтинг Zacks #3 (Держать). Мы ожидаем, что акции покажут среднюю доходность в ближайшие несколько месяцев.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите первыми узнать о наших 10 лучших вариантах на весь 2026 год? История показывает, что их результативность может быть впечатляющей.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс инвестировать в эти акции, когда они будут представлены 5 января.

Будьте первыми в новых Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод