Keysight (KEYS) упал на 1% с последнего отчета о доходах: может ли он восстановиться?

С момента последнего отчета о прибыли компании Keysight (KEYS) прошло около месяца. Акции за это время потеряли около 1%, что лучше показателя S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о прибыли, или же Keysight готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Keysight Technologies Inc., прежде чем погрузиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль Keysight за 1 квартал превысила оценки благодаря здоровому росту выручки.

Keysight опубликовала сильные результаты за первый квартал финансового 2026 года, причем как верхняя, так и нижняя линии превысили консенсус-прогноз Zacks. Ведущий поставщик решений для проектирования и тестирования электроники сообщил о росте выручки по сравнению с прошлым годом, поддерживаемом устойчивым спросом в центрах обработки данных AI и сильными показателями в аэрокосмической, оборонной и государственных рынках. Постоянное внимание руководства к стратегическим сотрудничествам и инновациям в технологиях остается положительным фактором.

Чистая прибыль

Чистая прибыль по стандартам GAAP составила 281 миллион долларов или 1,63 доллара на акцию по сравнению с 169 миллионами долларов или 0,97 доллара на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Рост верхней линии и налоговые льготы повысили нижнюю линию за квартал.

Чистая прибыль по не-GAAP в отчетном квартале составила 376 миллионов долларов или 2,17 доллара на акцию по сравнению с 317 миллионами долларов или 1,82 доллара на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Нижняя линия превысила консенсус-прогноз Zacks на 18 центов.

Выручка

Чистые продажи за квартал увеличились до 1,6 миллиарда долларов с 1,3 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года, благодаря значительному росту в сегменте Communication Solutions Group (CSG). Верхняя линия превысила консенсус-прогноз в 1,54 миллиарда долларов. Общие заказы составили 1,65 миллиарда долларов по сравнению с 1,26 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года.

CSG сгенерировала 1,12 миллиарда долларов выручки, увеличившись с 883 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года. Рост на 27% по сравнению с прошлым годом был в основном вызван увеличением инвестиций в центры обработки данных AI, Edge AI, беспроводную связь следующего поколения (5G/6G и NTN) и продолжительной силой как в проводных, так и в беспроводных тестах. Верхняя линия превысила наш прогноз в 1,06 миллиарда долларов.

Выручка сегмента Electronic Industrial Solutions Group (EISG) увеличилась до 476 миллионов долларов с 415 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года. Рост был вызван спросом на программно-определяемые автомобили, сильным спросом на тестирование полупроводниковых пластин и устойчивым ростом в области промышленного и цифрового здоровья, поддерживаемым заказами на печатные платы и соединения, связанные с AI. Верхняя линия не дотянула до нашего прогноза выручки в 482,4 миллиона долларов.

По регионам, выручка в Азиатско-Тихоокеанском регионе составила 592 миллиона долларов по сравнению с 488 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. Компания сообщила о 23% росте выручки из Америки до 680 миллионов долларов. Выручка из Европы составила 328 миллионов долларов, увеличившись на 27% по сравнению с 259 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года.

В течение квартала выручка от аэрокосмической, оборонной и государственной деятельности увеличилась до 366 миллионов долларов с 311 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года. Компания сообщила о 33% росте выручки от коммерческих коммуникаций до 758 миллионов долларов. Electronic Industrial сгенерировала 476 миллионов долларов выручки, увеличившись с 415 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Другие детали

В течение квартала валовая прибыль по не-GAAP компании составила 1,07 миллиарда долларов по сравнению с 854 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года, с валовыми маржами 66,7% и 65,8% соответственно. Операционная прибыль по не-GAAP составила 439 миллионов долларов по сравнению с 354 миллионами долларов в аналогичном периоде прошлого года, с операционными маржами 27,4% и 27,3% соответственно.

CSG сообщила о не-GAAP операционной прибыли в 309 миллионов долларов по сравнению с 240 миллионами долларов в аналогичном периоде прошлого года. Операционная прибыль EISG по не-GAAP увеличилась до 130 миллионов долларов с 114 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Денежные потоки и ликвидность

В первом квартале финансового 2026 года Keysight сгенерировала 441 миллион долларов чистых денежных средств от операционной деятельности по сравнению с 378 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. По состоянию на 31 января 2026 года у компании было 2,18 миллиарда долларов наличных и эквивалентов наличных, а также 2,53 миллиарда долларов долгосрочного долга.

Перспективы

На второй квартал финансового 2026 года Keysight ожидает выручку в диапазоне 1,69-1,71 миллиарда долларов. Ожидается, что не-GAAP прибыль на акцию составит от 2,27 до 2,33 долларов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Обзор прогнозов за последние два месяца следовал восходящей траектории.

Оценки VGM

В настоящее время у Keysight хороший балл роста B, хотя он значительно отстает по баллу импульса с F. Следуя тому же курсу, акция получила оценку F по стороне стоимости, что поместило ее в нижние 20% квинтиля для инвесторов в ценности.

В целом акция имеет агрегированный VGM балл D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который должен вас заинтересовать.

Перспективы

У Keysight ранг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Радикально новая технология может предоставить инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может оказаться даже более продвинутой, чем AI.

Хотя некоторые полагали, что технология находится в нескольких годах от реализации, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточил внимание на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топовые квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод