Кэти Ууд говорит, что программное обеспечение — это следующая большая возможность в области ИИ. Вот одна супер акция, о покупке которой вы пожалеете в 2026 году, если она права.
Ключевые моменты
PTC не получает много помощи от макроэкономических условий, но ее ключевой показатель продолжает расти благодаря добавлению ощутимой ценности.
Внедрение ИИ в программное обеспечение повысит эффективность решений компании.
Следующий этап инвестирования в ИИ сосредоточится на компаниях, которые используют ИИ для улучшения своих предложений для клиентов, и PTC является одной из таких компаний.
Ark Invest Кэти Вуд держит PTC (NASDAQ: PTC) в числе своих основных позиций в The 3D Printing ETF (NYSEMKT: PRNT), и на это есть веские причины. Решения и катализаторы роста этой компании в области промышленного программного обеспечения олицетворяют идею о том, что искусственный интеллект (ИИ) значительно повысит эффективность программного обеспечения. Результаты интеграции ИИ в программное обеспечение PTC ощутимы, и хорошая новость заключается в том, что оценка PTC крайне привлекательна после недавнего падения.
Долгосрочные перспективы роста PTC
PTC является лидером в области цифровой трансформации процессов проектирования продуктов, производства, операций, обслуживания и утилизации. Ее программное обеспечение для автоматизированного проектирования (CAD) позволяет разрабатывать продукт; программное обеспечение для управления жизненным циклом продукта (PLM) служит хранилищем всех данных из жизненного цикла этого продукта; сервис управления жизненным циклом приложений (ALM) управляет жизненным циклом программного приложения; а предложение по управлению жизненным циклом обслуживания (SLM) управляет постсервисным жизненным циклом продукта.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »
Основной аргумент в пользу этих программных решений в цифровую эпоху заключается в их способности работать вместе в «цифровом цикле», благодаря чему производитель может использовать идеи, полученные в результате цифрового анализа сырых данных из одной части цикла, чтобы улучшить весь процесс. Например, SLM может предложить изменить дизайн продукта с использованием CAD, а PLM позволит отслеживать и контролировать изменения в результате реализации этого дизайна. Цифровой цикл — это непрерывный и итеративный процесс, который революционизирует производство.
PTC внедряет ИИ в свое программное обеспечение
Но вот ключевой вопрос. Что, если ИИ можно использовать для улучшения цифрового анализа, тем самым добавляя ценность решениям PTC и в конечном итоге повышая ценность, которую она предоставляет клиентам? Именно это делает PTC, и это неизбежно улучшит вычислительную мощность и эффективность цифрового цикла.
Как сказал генеральный директор Нил Баруа на недавнем телеконференции по доходам: «Наша уверенность в 2026 финансовом году подкреплена нашим вниманием к нашей интеллектуальной концепции жизненного цикла продукта. ИИ закрепляет важность структурированных данных о продуктах». Он продолжил: «Мы улучшаем наши предложения CAD, PLM, ALM и SLM, чтобы еще больше упростить создание базы данных о продуктах, и мы внедряем больше ИИ».
Если мощность цифрового анализа является ключом к увеличению применения программных решений PTC, то ИИ только улучшит их.
Акции PTC представляют собой отличную ценность
Прежде чем рассмотреть возможность покупки акций PTC, важно помнить два ключевых момента. Во-первых, промышленный сектор, а особенно производство, в последние пару лет находился в затяжном замедлении. Вот как последняя отчетность Института управления поставками описывает ситуацию: «Экономическая активность в производственном секторе сократилась в октябре восьмой месяц подряд, после двух месяцев роста, предшествующих 26 месяцам сокращения».
Таким образом, PTC в последнее время не получила много циклической помощи от условий в производственном секторе США.
Во-вторых, ключевым показателем для измерения ее долгосрочного роста, и тем, который регулирует рост свободного денежного потока (FCF), является органическая годовая скорость роста (ARR), представляющая собой годовую ценность ее подписок и контрактов.
Рост ARR замедлился в последние годы, и прогнозы руководства на 2026 год ниже целевого уровня роста в низких двузначных процентах. Действительно, этот прогноз является одной из основных причин, по которой акции упали после недавнего отчета о доходах за четвертый квартал 2025 финансового года, который завершился 30 сентября.
Показатель
Финансовый 2023
Финансовый 2024
Финансовый 2025
Финансовый 2026 (Оценка)
ARR
$2.047 миллиарда
$2.285 миллиарда
$2.478 миллиарда
$2.673 миллиарда
Рост органического ARR в постоянной валюте
13%
12%
8.5%
7.5% до 9.5%*
Свободный денежный поток
$587 миллионов
$736 миллионов
$857 миллионов
$1 миллиард*
Рост FCF
41.1%
25.4%
16.4%
16.7%
Источник данных: презентации PTC. *Исключает влияние продаж активов, которое оценивается в $160 миллионов в виде разовых транзакционных затрат.
Тем не менее, распродажа — это хорошая возможность для покупки:
Прогнозируемый темп роста ARR в постоянной валюте по-прежнему находится на высоком уровне в единичных процентах и будет выше, если бы не вялость производственного сектора.
FCF продолжает расти быстрее, чем ARR, в соответствии с ожиданиями руководства, поскольку расходы PTC, как правило, увеличиваются вдвое медленнее, чем рост ARR.
Основной FCF в размере $1 миллиарда в 2026 году поставит PTC на мультипликатор цены к FCF в 21.5 — дёшево для компании с такими темпами роста ARR и FCF.
Акции, которые стоит купить
Несмотря на сложные конечные рынки, PTC продолжает расти свои ключевые показатели. Ее оценка привлекательна, а дополнительный фактор роста — увеличение внедрения ИИ в ее программное обеспечение — добавит ценности и роста ARR. Если вера Вуд в силу ИИ в программном обеспечении и PTC оправдана, то PTC является хорошей инвестиционной возможностью в настоящее время.
Стоит ли инвестировать $1,000 в PTC прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции PTC, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и PTC не была в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $594,786!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,143,832!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,021% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 17 ноября 2025 года
Ли Самаха не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в и рекомендует PTC. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод