Катализатор: Alphabet только что сделала акции Broadcom обязательными для покупки.

Ключевые моменты

Расширенное партнерство Broadcom с Alphabet — это переломный момент.

Наибольшие опасения по поводу перспектив роста компании теперь сняты.

Иногда появляется новость, которая кардинально меняет взгляд инвесторов на акции в будущем. Однако эта новость может быть неочевидной. Это определенно было так, когда Broadcom (NASDAQ: AVGO) в своем заявлении раскрыла информацию о расширении соглашения с Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) на разработку и поставку будущих поколений Tensor Processing Units (TPUs) от Alphabet.

На первый взгляд, это может не казаться чем-то значительным, так как Alphabet и Broadcom сотрудничают в области TPUs более десяти лет. Тем не менее, это соглашение сняло один из самых крупных медвежьих аргументов против акций Broadcom. Broadcom и Alphabet давно связаны друг с другом через TPUs, и это стало одним из самых больших двигателей роста для обеих компаний. Хотя не было оснований вмешиваться в это взаимовыгодное партнерство, возрастала обеспокоенность тем, что Alphabet в конечном итоге может отказаться от Broadcom.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Хотя интеллектуальная собственность и экспертиза в области чипов Broadcom играют важную роль в успехе TPUs Alphabet, чипы в конечном итоге разрабатываются по спецификациям Alphabet, что дает ей значительный контроль. Инвесторы все чаще опасались, что Alphabet может перенести больше работы на себя или переключиться на другого, более дешевого поставщика. Тем не менее, платформа ASIC (специальные интегральные схемы) Broadcom является комплексной, что делает ее устойчивой. Это соглашение помогает развеять эти опасения и происходит в критический момент, когда спрос на TPUs начинает стремительно расти.

Впереди взрывной рост

Помимо расширенного партнерства, две компании также объявили о расширении сотрудничества с Anthropic, предоставляя разработчику больших языковых моделей (LLM) доступ к 3,5 гигаваттам TPUs, начиная с 2027 года. TPUs будут развертываться как через Google Cloud, так и напрямую поставляться Broadcom. В соглашении, похоже, есть определенная гибкость, поскольку в объявлении говорится, что оно зависит от коммерческого успеха Anthropic. Anthropic уже сделала заказ у Broadcom на развертывание TPUs на сумму 21 миллиард долларов в этом году.

Ранее Broadcom прогнозировала, что в фискальном 2027 году она доставит 100 миллиардов долларов только от продаж пользовательских чипов ИИ, и с этим объявлением эта цифра может быть занижена. TPUs являются огромным двигателем этого роста, и, что важно, на последнем отчете о прибылях и убытках Broadcom заявила, что продажи TPUs будут иметь валовую маржу, аналогичную остальной части ее полупроводникового бизнеса. Тем временем компания продолжает привлекать новых клиентов ASIC, включая OpenAI, которые стремятся не быть полностью зависимыми от Nvidia и ее графических процессоров (GPUs).

Broadcom ожидает взрывного роста в ближайшие годы, и два самых крупных медвежьих аргумента — низкие маржи и потеря бизнеса TPUs — только что были опровергнуты. Это делает ее одной из лучших акций для покупок прямо сейчас.

Стоит ли покупать акции Broadcom прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Broadcom, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Broadcom не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могли бы принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 555,526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,156,403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 12 апреля 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет позиции в Alphabet и Broadcom. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Nvidia. Motley Fool рекомендует Broadcom. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод