Капитальный сброс ФРС: снижение буферов, увеличение кредитования в пользу банков

Федеральная резервная система предложила смягчить посткризисные капитальные правила для американских банков, стремясь стимулировать кредитование при сохранении стабильности системы. Крупные учреждения, такие как JPMorgan JPM и Bank of America BAC, могут увидеть снижение требований на 4.8%, с еще более значительными сокращениями для небольших банков. Несмотря на это смягчение, ожидается, что основные кредиторы все равно будут удерживать более $800 миллиардов капитала, подчеркивая, что меры предосторожности остаются надежными.

Переосмысление посткризисных правил?

Почти два десятилетия спустя после финансового кризиса 2008 года регуляторы переоценивают, соответствуют ли существующие капитальные рамки своим целям. Предложенные изменения следуют за детальным обзором того, как правила, особенно те, которые связаны с Basel III и стресс-тестированием, взаимодействуют друг с другом. Мишель Боуман, заместитель председателя по надзору в Федеральной резервной системе, подчеркнула, что хотя сильные капитальные буферы необходимы, чрезмерно высокие требования могут ограничивать доступность кредитов и сказываться на экономическом росте. Цель сейчас — лучше согласовать уровни капитала с фактическими рисками, не жертвуя устойчивостью финансовой системы.

Дифференцированное снижение капитала

Предложение вводит дифференцированные сокращения в зависимости от размера банка. Крупнейшие банки, такие как JPMorgan и BAC, увидят, как капитальные требования снизятся на 4.8%, в то время как средние учреждения, такие как PNC Financial Services PNC и Truist Financial TFC (с активами от $100 миллиардов до $700 миллиардов), получат выгоду от 5.2% снижения. Меньшие банки с активами ниже $100 миллиардов могут увидеть снижение требований до 7.8%. Даже после этих корректировок уровни капитала в системе останутся примерно в два раза выше, чем до кризиса, сохраняя надежный буфер против потенциальных спадов.

Кредитование по ипотекам вновь в центре внимания

Замечательный аспект предложения — его потенциальное влияние на ипотечные рынки. Регуляторы стремятся сделать менее обременительным для банков удержание и обслуживание ипотечных активов, область, в которой многие учреждения сократили свои усилия за последние годы. Пересмотрев, как эти активы учитываются, ФРС стремится побудить банки вернуться в традиционные сегменты кредитования. Например, это создаст возможность для банков, таких как PNC и Truist, восстановить или расширить свое присутствие в ипотечном кредитовании и обслуживании. Этот сдвиг также может изменить конкурентную динамику, особенно для небанковских кредиторов, которые завоевали долю рынка, когда банки отступили от ипотечного кредитования и обслуживания.

Итог

Предложенная ФРС капитальная реформа отмечает сдвиг к более чувствительному к рискам регулированию. Смягчая требования, сохраняя при этом значительные буферы, этот шаг стремится разблокировать кредитный потенциал, не подрывая финансовую стабильность, потенциально изменяя конкурентный ландшафт в банковском секторе. Уменьшая регуляторную нагрузку, изменение правил даст таким банкам, как JPMorgan и Bank of America, больше возможностей для увеличения доходов, возврата капитала акционерам и более агрессивной конкуренции на рынках кредитования, при этом оставаясь хорошо капитализированными. С большим количеством доступного капитала JPMorgan, Bank of America, Truist, PNC Financial и другие получат большую гибкость для инвестиций в технологии, расширение или деятельность на рынках капитала, поддерживая долгосрочный рост.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня. Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят титаны, такие как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, и это именно то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод