Какой из ETF облигаций Vanguard лучше?
Ключевые моменты
Оба фонда имеют идентичные ультранизкие расходы, но Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF предлагает более высокую доходность по сравнению с Vanguard Total Bond Market ETF.
Vanguard Total Bond Market ETF значительно больше и более диверсифицирован, отслеживая весь рынок облигаций инвестиционного класса в США.
Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF продемонстрировал более высокие недавние доходности, но обладает большей волатильностью и более резкими просадками.
Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCIT) и Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND) имеют одинаково низкое соотношение расходов, но VCIT предлагает более высокую доходность и большие недавние доходности, в то время как BND выделяется своим размером, охватом и более низким уровнем волатильности.
Оба VCIT и BND нацелены на инвесторов, ориентированных на доход, но используют разные подходы: VCIT сосредоточен на облигациях инвестиционного класса в промежуточном сроке погашения, в то время как BND охватывает гораздо более широкий рынок всех налогооблагаемых облигаций в США. Это сравнение подчеркивает, как эти различия проявляются в стоимости, производительности, риске и составе портфеля.
Краткий обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Vanguard
Соотношение расходов
0.03%
0.03%
Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-01-30)
3.7%
2.5%
Дивидендная доходность
4.6%
3.9%
AUM
$61.8 миллиарда
$384.8 миллиарда
Бета-коэффициент измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается по пятигодичным еженедельным доходностям. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба фонда одинаково доступны, с соотношением расходов всего 0.03%, но VCIT обеспечивает более высокую выплату, предлагая доходность 4.6% по сравнению с 3.9% у BND — заметная разница для стремящихся к доходу.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(20.56%)
(17.93%)
Рост $1,000 за 5 лет
$872
$850
Что внутри
Vanguard Total Bond Market ETF предоставляет доступ к полному спектру облигаций инвестиционного класса в США, с портфелем из примерно 11,444 облигаций по состоянию на февраль 2026 года и почти двумя десятилетиями истории. Его основные позиции включают Vanguard Market Liquidity Fund (Mktliq) 12/31/2049, облигации/ноты Казначейства США 4.00% 02/15/2034 и облигации/ноты Казначейства США 4.25% 11/15/2034, каждая из которых составляет менее 1.2% активов. Широкая диверсификация фонда означает, что он содержит смесь облигаций Казначейства, агентств и корпоративных облигаций, стремясь отразить весь налогооблагаемый рынок облигаций.
В отличие от этого, Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF сосредоточен исключительно на корпоративном долге инвестиционного класса, удерживая 2,249 фиксированных доходных инвестиций. Его крупнейшие вложения относятся к Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Inc. (NASDAQ:Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) 4.88% 11/15/2035, облигациям/нотам Казначейства США 4.00% 11/15/2035 и Bank of America Corp. (NYSE:BAC) 5.01% 07/22/2033, все с небольшими долями. Хотя оба фонда классифицируются как "Кэш и пр." в секторах, чистый корпоративный фокус VCIT приводит к более высокой доходности и волатильности, в то время как диверсифицированный подход BND смягчает риск по секторам и эмитентам.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Хотя оба фонда в основном сосредоточены на облигациях промежуточного срока, эти два ETF от Vanguard играют разные роли в портфеле. Vanguard Total Bond Market предлагает большую стабильность, примерно 70% активов составляют облигации правительства США.
По состоянию на 3 февраля, его доходность за один год составила 6.7% и трехлетняя годовичная доходность составила 3.6%. В долгосрочной перспективе доходности ниже: -0.2% за последние пять лет и 1.9% за последние 10 лет, на годовичной основе.
Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF имеет более волатильные доходности, поскольку он почти исключительно инвестирует в корпоративные облигации. Примерно 94% портфеля составляют облигации с рейтингом A или BBB, из которых 49% имеют рейтинг BBB и 45% рейтинг A. Это нижняя часть спектра инвестиционного класса, особенно облигации BBB, где вы получаете более высокие доходности, но с большей волатильностью.
Но со временем доходности для Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF были значительно лучше. Он принес 8.9% за последний год, а за трехлетний и пятилетний периоды доходности составили 5.8% и 1.0% на годовичной основе. Кроме того, его десятилетняя годовичная доходность составляет 3.5%.
Кроме того, оба имеют одинаковое низкое соотношение расходов. Так что все зависит от того, что вы ищете, но со временем Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF, безусловно, был более успешным.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 932%* — это значительно превышает 197% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 3 февраля 2026 года.
Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Дэйв Ковалески не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Vanguard Total Bond Market ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод