Какой ETF на акции роста лучше: VONG от Vanguard или IWO от iShares?

Ключевые моменты

VONG показал более высокие недавние доходности и меньшую волатильность, чем IWO, но IWO предлагает более широкий доступ к росту акций малой капитализации.

IWO имеет более высокий коэффициент расходов, но немного более высокую доходность и значительно более низкий средний коэффициент цена/прибыль по своим активам.

VONG ориентирован на технологии, в то время как IWO более диверсифицирован по секторам технологий, здравоохранения и промышленности.

Vanguard Russell 1000 Growth ETF (NASDAQ:VONG) и iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEMKT:IWO) нацелены на разные сегменты рынка акций роста в США, при этом VONG склоняется к акциям большой капитализации, а IWO сосредоточен на акциях малой капитализации, что приводит к заметным различиям в стоимости, рисках и секторной диверсификации.

Оба фонда стремятся захватить рост акций в США, но VONG отслеживает крупные, устоявшиеся компании из индекса Russell 1000 Growth, в то время как IWO фокусируется на более мелких, развивающихся компаниях из сегмента Russell 2000 Growth. Это сравнение рассматривает, насколько подход IWO к акциям малой капитализации соответствует акценту VONG на акциях большой капитализации.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Vanguard

iShares

Коэффициент расходов

0,07%

0,24%

Доходность за год (по состоянию на 15 декабря 2025 года)

14,4%

10,6%

Дивидендная доходность

0,5%

0,7%

Бета

1,17

N/A

AUM

44,6 миллиарда долларов

13,2 миллиарда долларов

Бета измеряет волатильность цены по сравнению с S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. Доходность за год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

IWO взимает заметно более высокий годовой коэффициент расходов, чем VONG, но он все еще ниже среднего по отрасли для ETF. В обмен IWO предлагает немного более высокую доходность, хотя разница скромна и составляет всего 0,2 процентных пункта.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

-32,71%

-42,01%

Рост 1,000 долларов за 5 лет

2,064 долларов

Что внутри

iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) нацеливается на более чем 1,000 акций роста малой капитализации в США, распределяя свои активы по секторам технологий (25%), здравоохранения (22%) и промышленности (21%). Его основные активы, такие как Bloom Energy, Credo Technology Group Holding и Fabrinet, каждая из которых составляет менее 2% его активов, отражают широкий и диверсифицированный подход. Фонд имеет долгую историю, насчитывающую более 25 лет на рынке, и не имеет заметных структурных особенностей.

В отличие от этого, Vanguard Russell 1000 Growth ETF (VONG) сосредоточен на акциях большой капитализации в сфере технологий, более половины его активов выделено на этот сектор, с значительными долями в Nvidia, Apple и Microsoft. Эта ориентация означает, что VONG более чувствителен к изменениям в акциях мегакапитализации, в то время как IWO предлагает более широкий секторный диверсифицированный подход и доступ к развивающимся компаниям роста.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

С 2010 года VONG обеспечил общую доходность более 1,000% по сравнению с 408% у IWO. Для сравнения, S&P 500 вырос почти на 700% за тот же период. Хотя такое превосходство может сделать VONG очевидным выбором, он может не подойти всем.

Моя основная проблема с ETF VONG заключается в том, что это, по сути, концентрированная ставка на Magnificent Seven (плюс Broadcom). Эти восемь акций составляют 59% активов ETF. Тем временем, в S&P 500 эти же восемь акций составляют "только" 38% всех активов индекса. Если и когда рост Magnificent Seven замедлится или развернется, VONG может не удержаться очень хорошо.

Тем временем, ETF IWO применяет совершенно другой подход, нацеливаясь на маленькие доли, выделенные для широкого спектра акций роста малой капитализации по гораздо более разумным оценкам. Подчеркивая этот момент, коэффициент цена/прибыль IWO составляет всего 24, тогда как у VONG он равен 39.

Лично я предпочел бы купить IWO, несмотря на его недавние низкие показатели. Это даст мне больше доступа к акциям, о которых я знаю гораздо меньше, в то время как VONG просто удваивает ставку на привлекающие внимание акции Magnificent Seven. Хотя коэффициент расходов IWO составляет 0,24%, что выше, чем у VONG, он ниже среднего по индустрии ETF и компенсируется чуть более высокой дивидендной доходностью фонда.

Глоссарий

ETF: биржевой инвестиционный фонд; объединенные инвестиции, которые торгуются на фондовых рынках как одна акция.

Коэффициент расходов: ежегодный сбор, в процентах от активов, который фонд взимает с инвесторов за управление и операционные расходы.

Дивидендная доходность: годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от их текущей цены.

Бета: мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.

Максимальная просадка: наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.

AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.

Акции большой капитализации: компании с большой рыночной капитализацией, обычно считающиеся более устоявшимися и стабильными.

Акции малой капитализации: компании с меньшей рыночной капитализацией, часто более молодые и потенциально более высокорослые, но более рискованные.

S&P 500: широко отслеживаемый индекс 500 крупных компаний США, используемый в качестве бенчмарка для фондового рынка.

Секторная диверсификация: распределение инвестиций по различным отраслям для снижения рисков.

Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.

Акция роста: компания, которая ожидает роста прибыли или выручки быстрее, чем средний по рынку.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков дает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 965%* — это превосходство по сравнению с 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступно при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 15 декабря 2025 года.

Josh Kohn-Lindquist имеет акции Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Broadcom и предлагает следующие варианты: длинные опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод