Каковы реальные плюсы и минусы инвестирования в ETF с плечом?

Ключевые моменты

Количество кредитных и инверсных ETF, доступных для инвесторов, удвоилось за чуть больше года.

Структура и нюансы этих продуктов делают вероятность потери денег выше, чем вероятность их получения со временем.

Кредитные ETF очень рискованны и не подходят для долгосрочных портфелей "купить и держать".

Одной из самых быстрорастущих категорий на рынке биржевых фондов (ETF) является кредитное плечо. То, что начиналось как относительно небольшая группа фондов, сосредоточенных в основном на основных индексах и секторах, выросло до нескольких сотен фондов. Примерно половина из них была запущена только с начала 2025 года.

На самом деле, кредитные продукты могут быть очень опасны при неправильном использовании. Даже когда они используются по назначению, эти ETF могут быстро подвергнуть инвесторов огромным рискам. Как и всегда в инвестициях, мантра "знай, во что ты инвестируешь" здесь особенно актуальна.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

В большинстве случаев кредитные и инверсные ETF не подходят для обычных розничных инвесторов. Они не предназначены для чего-либо, кроме очень коротких периодов удержания. Но есть ситуации, в которых они могут быть полезны. Чтобы предоставить сбалансированное представление, давайте рассмотрим плюсы и минусы инвестирования в кредитные продукты.

Плюс: Дешевле, чем делать это самостоятельно

Если бы вы пытались использовать стратегии этих кредитных ETF самостоятельно, вам нужно было бы получить одобрение для маржинального счета. Торговля с использованием маржи может быть дорогой и запутанной, если вы не знаете, что делаете.

Используя кредитный ETF вместо этого, вам не нужно никакого специального одобрения или требований к наличным средствам заранее. Вы просто покупаете и продаете так же, как и с любым другим ETF. Удобство использования является одним из ключевых преимуществ.

Минус: Волатильность — враг кредитного плеча

Волатильность может быть настоящей проблемой для кредитных ETF. На нестабильных рынках большие колебания цен часто негативно влияют на доходность, так как стоимость ежедневной перезагрузки кредитного плеча увеличивается. Это может фактически привести к негативной доходности для кредитного ETF, даже если вы правильно определили направление.

Лучший пример этого произошел во время финансового кризиса. Сектор колебался так сильно, что доходность как Direxion Daily Financial Bull 3x Shares ETF (NYSEMKT: FAS), так и Direxion Daily Financial Bear 3x Shares ETF (NYSEMKT: FAZ) была значительно отрицательной.

Чем более волатильна ценная бумага, тем больше вероятность, что вы столкнетесь с убытками в какой-то момент.

Плюс: Не требует сложных знаний о торговле

Понимание того, как правильно использовать кредитное плечо и выполнять сделки для его достижения, может быть очень сложным. Владение кредитным ETF означает, что вся эта работа сделана за вас. Трейдеры могут просто использовать ETF как инструмент для реализации сделки, не беспокоясь о механике.

Минус: Убыточность доходности со временем

Кредитные ETF предназначены для увеличения доходности за один день для данной ценной бумаги. Удержание этого ETF более одного торгового дня может привести к совершенно другим доходам со временем.

Если вы владеете 2x кредитным ETF в секторе, который движется строго вбок, доходность этого ETF, скорее всего, будет отрицательной. Это связано с тем, что фонд несет расходы на восстановление своей кредитной позиции каждый день. Эти расходы будут поглощать доходность со временем. Чем дольше вы держите кредитный ETF, тем больше будет убыточность доходности.

В целом, кредитные ETF следует рассматривать как торговые инструменты, а не как инвестиции. Они предназначены для удержания только в течение одного дня, а не на неопределенный срок. Это делает их более подходящими для тактического, краткосрочного использования. Они не подходят для долгосрочной стратегии "купить и держать".

Хотя они могут быть соблазнительными как способ увеличить доходность, риски значительны. Большинство обычных инвесторов должны просто устоять перед искушением и избегать их полностью.

Стоит ли сейчас покупать акции индекса S&P 500?

Перед тем как купить акции индекса S&P 500, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и индекс S&P 500 не оказался среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,120,663!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 16 февраля 2026 года.

Дэвид Диркин не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод