Каким должен быть стартовый капитал

Многих российских граждан от первых шагов в инвестировании сдерживает устоявшееся мнение о требующихся для этого миллионах. Действительно, СМИ и интернет-порталы нередко говорят об инвестициях от владельцев крупных состояний, но очень редко освещают вопросы о необходимых для первых сделок суммах. В то же время и биржевые площадки, и большинство брокеров на своих сайтах и в рекламных материалах рассказывают, каким должен быть стартовый капитал. Оказывается, чтобы стать инвестором, большие деньги не нужны.

С какой суммой можно начинать торговать на рынке

Инвестиции на финансовых рынках подразумевают сделки по покупке активов. Так, фондовый рынок предоставляет инвесторам возможность купить акции, государственные и корпоративные (выпущенные компаниями) облигации. На Московской бирже представлены ценные бумаги различной стоимости - от долей копейки до десятков тысяч рублей. Различны у них и минимальные объемы покупки (размеры лотов). 

Именно размер лота и цена бумаги определяют, сколько должен инвестор потратить при заключении сделки. Например, акции банка ВТБ стоили на конец сентября около 0,015 руб. за 1 штуку. Размер лота - 10 тысяч штук. Таким образом, минимальная сумма, на которую инвестор может купить акции ВТБ, - порядка 150 рублей.

Этот пример наглядно показывает, что совершить первую инвестиционную операцию можно, имея на брокерском счете совсем небольшие суммы. Даже с 1 тыс. рублей инвестор сможет приобрести большинство государственных (ОФЗ) и корпоративных облигаций, акции ряда крупных компаний - самой Московской биржи, "Аэрофлота", "Роснефти", ММК и других.

С небольших сумм можно начать и на валютном рынке. Например, купить евро и доллары от единицы валюты, на что, соответственно, потребуется около 60 рублей. Немногим больше нужно для начала торгов на срочном рынке. Для покупки фьючерсных контрактов здесь придется внести только гарантийное обеспечение (ГО), которое составляет от 4% до 20% стоимости. В списке можно найти фьючерсы, для которых ГО лежит в пределах 1-2 тыс. рублей, а принесут они уже существенную прибыль. 

Таким образом, для инвестирования достаточно стартового капитала 1-2 тыс. рублей и даже меньше.

На заметку! Начальный капитал в 1 тыс. рублей позволяет совершить первую инвестиционную сделку и даже получить прибыль, например, в виде дивидендов или при росте котировок ценных бумаг. Однако ее размеры, как правило, будут также невелики, а чтобы накопить приличную сумму, придется ждать не один десяток лет.

Однако начинать инвестировать стоит даже со столь малых сумм. Для этого есть несколько весомых причин:

1. Вложенные деньги не будут бесполезно потрачены, а начнут приносить доход.
2. Если доходы реинвестировать, начинает работать сложный процент, ускоряющий накопление.
3. В любой момент на брокерский счет можно вносить дополнительные суммы, увеличивая капитал и приносимый им доход.

С какой суммы начать полноценное инвестирование

Инвестировать с 1-2 тыс. рублей можно, но все же это не рационально. Такой суммы хватит для покупки отдельных активов, но сформировать сбалансированный портфель, который будет приносить стабильный доход, не получится.

Примером может служить простой вариант такого портфеля 40/60. В него входят:

• 40% облигаций - источник стабильного денежного потока, защитная часть, снижающая общую волатильность и, следовательно, общий риск портфеля.
• 60% акций - доходная часть портфеля, обеспечивающая получение расчетной прибыли.

Чтобы создать стабильный денежный поток, выпуски облигаций можно подобрать таким образом, чтобы получать купоны ежемесячно. Поскольку у основной массы таких бумаг выплаты производятся дважды в год, потребуется шесть выпусков. Даже без учета уплаты накопленного купонного дохода при покупке минимальная сумма для формирования этой части портфеля составит 6 тыс. рублей.

Тогда, чтобы сохранить структуру, на приобретение акций нужно потратить 9 тыс. рублей, при этом в целом портфель обойдется в 15 тыс. рублей. К этой сумме нужно добавить небольшой резерв средств на уплату биржевых и брокерских комиссий по операциям.

Дополнительно было бы неплохо иметь на брокерском счете свободную сумму для покупки активов по лучшим ценам в случае падения котировок.

На заметку! Более точный расчет можно сделать после составления индивидуального инвестиционного плана, когда становятся ясны цели и сроки инвестирования, допустимые риски, возможные размеры ежемесячных вложений. Это позволит выбрать подходящую стратегию, которая диктует структуру портфеля и сумму, необходимую для его формирования.

В любом случае начальный капитал для полноценного инвестирования увеличивается до 15-20 тыс. рублей. Это хорошо согласуется с рекомендациями практически всех брокеров, в которых профессиональные участники рынка говорят о хорошем старте для новичков с капиталом в 20-30 тыс. рублей. Для многих потенциальных частных инвесторов в России такой вариант не является чем-то неподъемным.

Более того, очень многие могут позволить себе не только начать с этой суммы, но и дополнительно вносить такую же на брокерский счет ежемесячно. Однако не нужно забывать, что перед началом инвестирования следует обеспечить стабильность собственного финансового положения:

• Погасить кредиты и займы. В противном случае при непредвиденных изменениях в структуре доходов может потребоваться снятие средств с брокерского счета для обслуживания долга.
• Сформировать подушку безопасности. Обычно она состоит из суммы среднемесячной суммы расходов за 4-6 месяцев.

Также не стоит забывать о четкой постановке задачи для инвестиций - определении горизонта инвестирования, цели, источника средств и размеров вложений.