Какие отраслевые ETF сейчас являются разумной инвестицией?

Возможно, в 2024 году Уолл-стрит сделает ставку на такие футуристические технологии, как искусственный интеллект (ИИ), но в мире ETF на самом деле процветает один сектор старой экономики: промышленность.

Подробнее об этом чуть позже. Но сначала давайте разберемся, что же такое секторальные ETF.

Секторальные ETF 101

Секторальный биржевой фонд (ETF) - это инвестиционный инструмент, который инвестирует в определенную отрасль, например в технологии. Отраслевые ETF содержат набор акций определенной отрасли, предоставляя инвесторам широкий доступ к сектору без необходимости приобретать большое количество отдельных акций.

Глобальный стандарт отраслевой классификации (GICS) является основным стандартом финансовой отрасли для определения секторов. GICS был разработан поставщиками индексов, MSCI и S&P. В нем определены 11 секторов, которые далее разделены на 25 отраслевых групп, 74 отрасли и 163 подотрасли.

Работая консультантом, я обнаружил, что отраслевое инвестирование может быть мощным инструментом формирования портфеля.

Поскольку экономические переменные и бизнес-циклы по-разному влияют на сегменты экономики, отраслевые инвестиционные стратегии могут помочь инвесторам согласовать свои портфели с учетом их конкретных инвестиционных целей.

Эти ETF делают это несколькими способами.

Отраслевые ETF могут помочь зафиксировать долгосрочные тенденции, основанные на макроэкономических факторах (процентных ставках, инфляции, ценах на сырьевые товары и курсе доллара).

Например, нефтегазовая отрасль, а также металлургическая и горнодобывающая промышленность положительно коррелируют с инфляционными ожиданиями, поскольку более высокие цены на сырьевые товары, как правило, повышают инфляционные ожидания и увеличивают прибыли этих секторов. Таким образом, инвесторы, которые уверены в направлении цен на сырьевые товары или инфляционных ожиданиях, могут использовать отраслевые ETF, ориентированные на эти отрасли, для корректировки своих портфелей.

Отраслевые ETF также могут использоваться для учета возможностей долгосрочного роста, создаваемых постоянными изменениями или технологическими тенденциями. Одним из примеров является Интернет. В период с 1994 по 2002 год доля населения США, имеющего доступ к Интернету, возросла с менее чем 5% до почти 60%. Это привело к тому, что за последние три десятилетия индустрия интернет-услуг и инфраструктуры превзошла рынок в целом и технологический сектор в целом.

Конечно, еще одним важным преимуществом отраслевых ETF является простота диверсификации.

Выбор акций - дело непростое. Инвестор может правильно оценить сектор, но неправильно оценить акции.

Данные FactSet показывают, что за последние 21 год (до 2023 года) все больше акций - 34% - показали более низкие показатели по соответствующим секторам

Источник nasdaq.com, автоматический перевод