Какие из этих ETF на драгоценные металлы блестят больше всего?
Ключевые моменты
GDX и PPLT оба показали трехзначные годовые доходности, но резко различаются по уровню воздействия на драгоценные металлы и профилю риска.
PPLT не предлагает дивидендов, в то время как GDX выплачивает ежегодный дивиденд.
ETF VanEck Gold Miners (NYSEMKT:GDX) и ETF abrdn Physical Platinum Shares (NYSEMKT:PPLT) могут заинтересовать инвесторов, стремящихся к драгоценным металлам, однако их структуры и уровни воздействия значительно различаются. GDX — это крупный, ликвидный ETF, ориентированный на золотодобывающие компании, в то время как PPLT предоставляет прямое воздействие на спотовую цену платины. Это сравнение разбивает их затраты, недавние доходности, волатильность, состав портфеля и другие особенности, чтобы помочь инвесторам оценить, какая из опций подходит лучше.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
VanEck
Aberdeen Investments
Коэффициент расходов
0.51%
0.60%
Годовая доходность (по состоянию на 24 января 2026 года)
185.16%
190.64%
Бета
0.64
0.34
AUM
$30.36 миллиардов
$3.52 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается по пятилетним недельным доходностям. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Более высокая стоимость PPLT может быть оправдана его более высокой годовой доходностью и если инвесторы ищут прямое воздействие на платину.
Сравнение доходности и риска
Максимальная просадка (пять лет)
-46.52%
-35.73%
Рост $1,000 за пять лет
$2,587
$2,133
Что внутри
PPLT держит физическую платину, а не акции. 16-летний опыт фонда делает его одним из более старых вариантов в своей нише. Его ценовой диапазон за последний год колебался от $82.79 до $225.71, что отражает значительные колебания цен на платину.
GDX, напротив, отслеживает индекс глобальных золотодобывающих компаний. Крупнейшие активы включают Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE:AEM), Newmont Corp. (NYSE:NEM) и Barrick Mining Corp. (NYSE:B). Вне тройки лидеров все его активы имеют долю менее 5% в общем фонде.
Что это значит для инвесторов
Во-первых, стоит отметить, что PPLT в настоящее время не предлагает дивидендной доходности, в то время как GDX имеет доходность 0.59% и выплачивает дивиденды ежегодно. Но в целом, независимо от того, является ли воздействие косвенным или прямым, оба ETF предлагают уникальные инвестиционные возможности, так как они сильно связаны с сектором, который резко вырос в 2025 году.
Инвестирование в драгоценные металлы часто рассматривается как хедж против доллара США, так как они, как правило, растут в цене, когда доллар ослабевает, а также в условиях экономической нестабильности и неопределенности. И по мере того, как золото и платина становятся все более редкими, их ценность ожидается, что будет расти со временем. На самом деле, платина, как предполагается, в 10 раз реже, чем золото, несмотря на то, что она менее востребована розничными потребителями.
Просто не ожидайте экспоненциальной доходности от обоих ETF каждый год, так как коррелированные металлы показали одну из лучших годовых доходностей в своей истории в 2025 году. Маловероятно, что они смогут превзойти этот результат в 2026 году, если текущая геополитическая и глобальная финансовая обстановка останется такой же или ухудшится.
Глоссарий
Коэффициент расходов: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, выплачиваемая инвесторами для покрытия операционных затрат фонда.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с S&P 500; бета ниже 1.0 означает меньшую волатильность, чем у рынка.
Максимальная просадка: Наибольшая зафиксированная потеря от пика до минимума за определенный период, показывающая риск снижения.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет от имени инвесторов.
Рост $1,000 за пять лет: Общая стоимость, до которой бы выросла инвестиция в $1,000 за пять лет, включая увеличение цены и любые реинвестированные дивиденды.
Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет советы по акциям, стоит их послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949%* — это превосходство по сравнению с 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас, доступных при подключении к Stock Advisor.
*Доходности Stock Advisor по состоянию на 24 января 2026 года.
Adé Hennis не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод