Какие дисконтные облигации есть на Мосбирже
Дисконтные облигации — это облигации, которые размещаются по цене ниже номинала, то есть с дисконтом, а погашаются уже по 100% от номинала. Купон по таким бумагам чаще всего не выплачивается, а инвесторы получают доход от разницы между ценой размещения и ценой погашения. Рассмотрим, какие дисконтные облигации сейчас есть на рынке.
1. Газпромнефть БО 003P-15R — 15,6% к погашению
- ISIN: RU000A10BK17
- цена: 60,7% от номинала
- купон: 2% (ежемесячный)
- рейтинг эмитента: AАА(RU) от АКРА / ruAAА от Эксперт РА
- дата погашения: 11.04.2030
- оферта: нет
Облигации Газпромнефти – единственные в нашей подборке, по которым помимо премии к цене размещения выплачивается еще небольшой купон. Своего рода это гибрид дисконтной облигации и фикса.
2. Сбербанк 001Р-SBERD5 — 15,5% к погашению
- ISIN: RU000A10B0E4
- цена: 55,35% от номинала
- купон: нет
- рейтинг эмитента: AАА (RU) от АКРА / AАА.ru от НКР
- дата погашения: 12.03.2030
- оферта: нет
Сбербанк наиболее широко представлен на рынке дисконтных облигаций. Всего у него в обращении 7 выпусков с примерно похожими датами погашения, поэтому разницы между ними практически никакой нет.
3. ГПБ (АО) БО 006Р-01P — 15,3% к погашению
- ISIN: RU000A10CF88
- цена: 52,22% от номинала
- купон: нет
- рейтинг эмитента: AА+(RU) от АКРА / ruAAА от Эксперт РА
- дата погашения: 26.08.2030
- оферта: нет
Газпромбанк — второй по величине заемщик на рынке дисконтных облигаций. Всего у компании выпущено 4 таких выпуска. Кредитный рейтинг и доходность примерно такие же, как у Сбера.
4. ГК Самолет 002Р-02 — не выше 23,74% к погашению
- цена: не ниже 42,75% от номинала
- срок: 4 года (1456 дней)
- оферта: нет
- рейтинг эмитента: A- (RU) от АКРА / A+.ru от НКР
- сбор заявок — до 6 февраля
Единственная облигация в этом списке с доходностью выше 20% годовых. Мы уже делали разбор на это размещение в декабре, но тогда его перенесли и немного изменили параметры. Теперь цена размещения еще ниже. Сбор заявок проходит до 6 февраля, а само размещение пройдет 10 февраля.
На данный момент, это наиболее ликвидные дисконтные облигации на Московской бирже. Есть еще бумаги от Альфа-Банка с доходностью 6,4% и структурки от ВТБ и Сбер КИБ, но мы не стали включать их в нашу подборку.