Какие 5 лучших акций трубопроводных компаний стоит купить прямо сейчас?

Сектор трубопроводов предлагает инвесторам хорошее сочетание высоких доходностей, предсказуемых денежных потоков и солидного роста. И с учетом того, что спрос на природный газ будет расти благодаря экспортам сжиженного природного газа (LNG) и энергозависимым центрам обработки данных с использованием ИИ, сектор среднепромышленных трубопроводов выглядит хорошо подготовленным для получения сильных доходов. Мои пять любимых акций в сфере трубопроводов: Energy Transfer (NYSE: ET), Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), Western Midstream (NYSE: WES), The Williams Companies (NYSE: WMB) и Genesis Energy (NYSE: GEL). Каждая из них предлагает что-то особенное для инвесторов.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнать больше »

1. Energy Transfer: высокая доходность и большой потенциал

Energy Transfer управляет одной из крупнейших среднепромышленных сетей в США, и она входит в ясную фазу роста. Компания увеличила свой бюджет на капитальные расходы на рост с $3 миллиардов в прошлом году до $5 миллиардов в этом году, сосредоточив внимание на инфраструктуре природного газа, связанной с бассейном Пермиан.

Это ставит ее в сильную позицию, поскольку спрос на электроэнергию растет из-за центров обработки данных с использованием ИИ и увеличения экспортов LNG. Компания уже подписала контракт с Cloudburst на прямую поставку природного газа в планируемый центр обработки данных в Техасе и продолжает получать запросы на аналогичные проекты. Между тем, ее давно отложенный экспортный терминал Lake Charles LNG выглядит все более вероятным кандидатом на получение зеленого света.

Около 90% EBITDA Energy Transfer связано с контрактами на основе сборов, многие из которых имеют условия take-or-pay, что обеспечивает стабильный и предсказуемый денежный поток. Это поддерживает щедрое и хорошо покрытое распределение с доходностью 7.2%, при этом руководство нацелено на 3% до 5% годового роста.

2. Enterprise Products Partners: образец стабильности

Если вы хотите надежность, Enterprise Products Partners — это одна из самых стабильных компаний в отрасли. Она увеличивала свои распределения на протяжении 26 последовательных лет, несмотря на спады, крахи цен на нефть и рецессии. Причина? Около 85% ее доходов основано на сборах с инфляционными поправками, встроенными в контракты. Более того, многие из ее контрактов поддерживаются условиями take-or-pay, что означает, что она получает оплату, независимо от того, использует ли клиент ее услуги или нет. Кроме того, компания всегда поддерживала консервативный баланс. Результат — стабильный, видимый денежный поток, квартал за кварталом, и отсутствие стресса из-за чрезмерной задолженности.

У Enterprise также есть проекты на сумму $7.6 миллиарда, находящиеся на стадии строительства, включая $6 миллиардов, которые должны начать работать в этом году. Это высокодоходные расширения, многие из которых находятся в цепочке создания стоимости NGL, где компания является доминирующим игроком. Несмотря на консервативный подход, Enterprise не боится использовать возможности для роста, и сейчас она делает именно это.

Enterprise является надежным вариантом для инвесторов, которые хотят стабильного дохода и постоянного долгосрочного роста.

3. Western Midstream: высокая доходность с дисциплинированным подходом

Если вам нравятся высокие доходности, Western Midstream предлагает одну из самых высоких в этом сегменте — 9.5%. Но что делает ее особенно привлекательной, так это качество ее денежного потока. Большинство ее контрактов включают либо защиту от затрат на услуги, либо минимальные объемные обязательства, что обеспечивает сильную видимость доходов независимо от цен на товары.

Это также одна из более консервативно управляемых компаний в сфере среднепромышленных трубопроводов, с уровнем задолженности ниже 3x и хорошо покрытым распределением. Компания не гонится за каждым проектом роста, но продолжает инвестировать там, где видит солидные доходы. Ее крупнейший текущий проект — это трубопровод Pathfinder для отводимых вод, проект стоимостью до $450 миллионов, который должен стать значительным источником EBITDA, когда он начнет работать.

Western сочетает высокие, устойчивые выплаты с взвешенной стратегией роста. Это делает ее привлекательной акцией для долгосрочного владения.

4. Williams Companies: история роста, скрывающаяся на виду

Williams Companies может не обеспечивать такую же доходность, как другие трубопроводные компании (в настоящее время ее доходность составляет около 3.2%), но у нее одна из лучших перспектив роста в секторе. Ее коронное достояние — это система трубопроводов Transco, которая соединяет природные газовые поля Аппалачей с быстрорастущим Юго-Востоком и побережьем Мексиканского залива.

Transco продолжает генерировать органические проекты расширения, вызванные конверсиями угольных электростанций в газовые, увеличением экспорта LNG и, в последнее время, спросом со стороны центров обработки данных. У компании есть восемь крупных расширений в запасе, которые запланированы к запуску сейчас до третьего квартала 2030 года.

Помимо расширения Transco, Williams переходит к производству электроэнергии с проектом Socrates, инвестицией в $1.6 миллиарда, чтобы напрямую удовлетворить растущий спрос со стороны центров обработки данных в Огайо. Она также приобрела 10% акций Cogentrix Energy, что даст ей ценные инсайты по электроэнергетическому рынку для оптимизации поставок природного газа для электростанций следующего поколения.

Для инвесторов, сосредоточенных больше на росте, чем на погоне за самой высокой доходностью, Williams является привлекательным вариантом.

5. Genesis Energy: высокие риски, высокие вознаграждения

Genesis Energy отличается от других акций в этом списке. У нее нет стабильной истории, как у Enterprise, огромного масштаба, как у Energy Transfer, высокой доходности, как у Western Midstream, или роста, как у Williams. Вместо этого это история восстановления.

Компания недавно продала свой бизнес по производству соды за $1.4 миллиарда и быстро использовала выручку для активного сокращения долга и улучшения своего баланса. UBS оценивает, что этот шаг поможет Genesis сэкономить $84 миллиона в год на выплатах по процентам и привилегированным дивидендам, что повысит будущий денежный поток.

Теперь Genesis сосредоточила свое внимание на росте своей оффшорной трубопроводной системы. Когда глубоководные проекты Shenandoah и Salamanca, которые соединятся с трубопроводной системой Genesis, начнут работать позже в этом году, это добавит значительный рост. Кроме того, морской сегмент компании движется к рекордным доходам в этом году, поскольку объемы начинают нормализоваться. В общем, Genesis закладывает основы для значительного восстановления своего бизнеса.

Хотя ее доходность более скромная — 3.8%, учитывая изменения в ее денежном потоке после продажи бизнеса по производству соды и рост, ожидающийся от ее оффшорного трубопровода, у нее будет возможность значительно увеличить свои распределения в будущем.

Genesis — это акция с высоким риском, но у нее есть сильный потенциал роста, если компания сможет продолжать выполнять свои планы.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Energy Transfer прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Energy Transfer, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Energy Transfer не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальные доходы в будущем.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $713,547!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $966,931!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превышает 177% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 30 июня 2025 года

Geoffrey Seiler имеет позиции в Energy Transfer, Enterprise Products Partners, Genesis Energy и Western Midstream Partners. Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод