Как защитить себя от краха и получать 11% годовых (выплачивается ежемесячно)

На момент написания этой статьи общая доходность S&P 500 за 2024 год составила 28%. И, конечно, она может вырасти еще больше, если мы проведем традиционную акцию Санта-Клауса.

Очевидно, что это было здорово для фондов прямых инвестиций, которыми мы владеем в CEF Insider, которые, конечно, дают нам прирост цен на свои акции, но они также дают нам значительную часть нашей прибыли в денежном выражении благодаря их высокой доходности.

Но в такие моменты, как этот, нам действительно нужно сделать шаг назад и задуматься о том, что стоит за подобным историческим достижением. Хотя доходы корпораций растут, они делают это медленнее, чем цены на акции, поэтому соотношение цены и прибыли (P/E) в S&P 500 на момент написания этой статьи составляет 28, что почти вдвое превышает долгосрочный средний показатель в 16,1. Это оказывает большее давление на компании чтобы в 2025 году доходы продолжали расти быстрыми темпами.

Таким образом, мы остаемся в ситуации, когда сохранение динамики означает, что акции, скорее всего, продолжат расти, но риски краткосрочной волатильности также возрастают.

Однако есть способ частично компенсировать эту волатильность: купить корпоративные облигации CEF, владеющие активами. В настоящее время в нашем портфеле CEF Insider есть четыре акции, доходность по которым в среднем составляет около 11%. Это более чем в девять раз превышает доходность по обычным акциям S&P 500!

С корпоративными облигациями мы можем стать частью сильной экономики и энтузиазма, которые стимулируют рост акций, одновременно снижая наши риски. Этот подход, конечно, далек от революционного: на самом деле это просто диверсификация портфеля.

Но, конечно, мы также хотим сохранить стабильный поток доходов, поэтому мы не собираемся использовать ETF для размещения наших облигаций. Вместо этого мы покупаем закрытые фонды (CEF), которые специализируются на корпоративных облигациях.

Это дает нам два ключевых преимущества: во-первых, скидка к стоимости чистых активов (NAV), показателю "только для CEF", который означает, что мы покупаем CEF, которые торгуются ниже стоимости их портфелей.

Во-вторых, мы получаем значительный поток доходов: CEFS приносят в среднем около 8% по всему классу активов, а CEFS, связанные с корпоративными облигациями, как я только что упомянул, приносят больше.

Возьмем, к примеру, западный фонд возможностей получения высокого дохода от активов (HIO). При доходности в 10,8% на момент написания этой статьи это принесло бы инвестору, вложившему 930 000 долларов, годовой доход в размере 100 000 долларов.

Более того, HIO ежемесячно выплачивает дивиденды, которые достигают 8 333 долларов в месяц.

Что еще лучше, эта выплата растет.

Выплаты HIO увеличиваются

После сокращения выплат из-за сверхнизких процентных ставок после пандемии (подробнее об этом чуть позже), HIO недавно увеличила свои выплаты по простой причине: ФРС

Источник nasdaq.com, автоматический перевод