Как заработать на отскоке фондового рынка

Российский фондовый рынок на прошлой неделе демонстрировал повышенную волатильность. После продолжительного роста, который некоторые считали ожидаемым и обоснованным, а некоторые – «пузырем», началась коррекция. Однако опытные инвесторы знают: падение — это не повод для паники, а возможность для покупки активов с хорошим потенциалом отскока.

Фундаментальные факторы: что давит на рынок?

Для начала нужно понимать, что основным драйвером коррекции на прошлой неделе стала жесткая риторика Запада и санкционные риски. Существенным триггером нисходящего движения стали заявления Трампа о его разочаровании и возможных новых санкциях против России. Несмотря на то, что подобные новости уже давно не оказывают такого шокового эффекта, как в 2022 году, они остаются причиной для краткосрочных распродаж.

Однако нужно помнить, что рынок падает не из-за санкций, а из-за переоценки рисков. Сами же риски были в рынке уже давно, просто их не хотели замечать.

Так, например, снова начали учитывать инфляционные риски и политику ЦБ РФ. Центробанк постепенно снижает ключевую ставку, но эффект от этого будет заметен лишь через несколько месяцев, а точнее через полгода. Пока же бизнес и потребители продолжают ощущать давление высокой стоимости кредитов.

Кроме того, не стоит забывать про индексацию тарифов ЖКХ, которая работает без того самого макро-лага и оказывает влияние на инфляцию практически мгновенно. Думаю, что ближайшие данные по инфляции могут преподнести неприятный «сюрприз», что усилит волатильность на рынке.

И как же можно не вспомнить про предыдущий рост с декабря прошлого года? Судя по нынешней динамике, рост на ожидании звонков, переговоров, снижения ставки был во многом спекулятивной фикцией без подкрепления фундаментальными факторами. Теперь пришло время коррекции — рынок ищет справедливую цену.

Технический анализ

Фьючерс на индекс ММВБ в понедельник 14 июля в утренние часы все же нашел поддержку и отскочил. Вся сегодняшняя коррекция была выкуплена, а на дневном графике появилась свечная фигура «молот». Это классический сигнал для краткосрочных покупок.

Есть смысл попробовать отыграть движение вверх до уровня 279–280 тысяч рублей или коррекции на 62% от импульса со 2 июля. По Фибоначчи, откат на 62% от предыдущего движения часто становится точкой разворота. Если рынок скорректирует падение на этот уровень, можно ожидать возобновления снижения.

Кроме того, сегодняшний выкуп со дна сопровождался повышенными объемами — это подтверждает интерес покупателей.

Стратегия

На данный момент российский рынок представляет собой своего рода Колизей, но вместо гладиаторов на нем состязаются спекулянты. Грамотное выставление стоп-лоссов поможет избежать ран.

После коррекции вниз разворотной свечи будет иметь место покупка фьючерса на индекс Мосбиржи со стопом на отметке 260 800. От этого стопа следует подсчитать риск и выставить объем. Этот стоп небольшой, поэтому будет возможность забрать до 500% прибыли по отношению к риску.

Сейчас — самое время краткосрочно покупать. Главное — делать это с умом.

Больше полезной информации, регулярные обзоры и инвестиционные идеи находятся в моем Telegram-канале.