Как выйти из просадки и не потерять депозит

Ни один, даже самый гениальный, трейдер не сможет на финансовых рынках закрыть с прибылью 100% сделок. Это означает, что неизбежна ситуация, когда на торговом счете появляется убыток или просадка. Опытные участники торгов считают такое явление нормальным и за счет правил управления капиталом и рисками не дают убыткам достигать значительных величин. У новичков, которым не хватает знаний и опыта, ситуация может быть значительно хуже - некоторые в надежде, что рынок развернется, не предпринимают действий вплоть до полной потери денег на счете. Как выйти из просадки и не потерять депозит и возможно ли это?

Что такое просадка в трейдинге

Термин "просадка" в торговле на финансовых рынках имеет несколько значений:

1. Снижение цены актива относительно зафиксированного ранее локального максимума.
2. Время, в течение которого цена актива падает, а затем возвращается к уровню, с которого начиналось снижение.
3. Убытки на торговом счете в случае, когда цена идет в направлении, противоположном открытой позиции.

Если первые два варианта относятся к поведению рынка и практически не зависят от действий участника торгов, то последний касается именно трейдера (точнее, его счета) и всецело зависит от его действий. В этом отношении просадка может быть:

• Плавающей или виртуальной. Имеет место, когда убыточная позиция остается открытой. В этом случае ее величина может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от направления движения цены. При этом пока убыток не зафиксирован, баланс счета остается неизменным (поэтому такую просадку и называют виртуальной).
• Фиксированной. Возникает после закрытия сделки с убытком, приводит к уменьшению баланса на торговом счете. От дальнейшего изменения цен актива не зависит.

Величину просадки принято измерять в процентах по отношению к сумме средств на счете до заключения убыточной сделки. Например, если при счете в 100 тысяч рублей убыток по текущей открытой позиции составляет 2 тысячи рублей, говорят о плавающей просадке в 2%. Если после закрытия позиции на счете зафиксирован баланс в размере 95 тысяч рублей, говорят о просадке в 5 тысяч рублей или 5%.

Рассчитывать просадку в трейдинге правильно именно в относительных единицах (процентах). Например, просадка в 5 тысяч рублей для счета в 100 тысяч составляет всего 5%, а для депозита в 10 тысяч рублей - уже 50%. С первой потерей трейдер или инвестор вполне может смириться и восстановить депозит одной-двумя следующими прибыльными сделками. Вторую следует рассматривать как результат грубых системных ошибок, требующих незамедлительного принятия мер.

Важно! При составлении торгового или инвестиционного плана участник торгов обязательно определяет для себя допустимый уровень просадок. Если текущий размер убытка его не превышает, торговую ситуацию следует рассматривать как нормальную. Когда просадка выходит за рамки этого лимита, требуются активные действия. Конечно же, допустимая просадка в планах указывается в относительных величинах (процентах).

Почему возникают просадки

Просадка в торговле может возникать по нескольким причинам:

1. Непрогнозируемое поведение рынка. Даже максимально эффективная торговая система не может предсказать движение котировок со стопроцентной точностью. В результате от ситуации, когда цена после входа в рынок разворачивается и движется против направления открытой позиции, не застрахован никто.
2. Использование неэффективной торговой системы или потеря ею точности из-за изменения рыночной ситуации. В этом случае при входе в рынок и (или) закрытии позиций по сигналам ТС возрастает вероятность получения убытков.
3. Неэффективное поведение трейдера. Примером может служить торговля на эмоциях, когда жадность мешает вовремя закрыть прибыльную сделку, а в дальнейшем изменившаяся рыночная ситуация превращает позицию в убыточную. Другие случаи - интуитивная бессистемная торговля или нарушение правил риск- и мани-менеджмента.

В любом варианте важен не сам факт появления просадки, а дальнейшие действия владельца счета. Опытные трейдеры при возникновении просадок анализируют причину их появления и рыночную ситуацию:

• Если просадка стала следствием поведения рынка, не превышает допустимого уровня и есть вероятность обратного разворота и получения прибыли по открытой позиции, не предпринимают каких-либо действий.
• В противном случае предпочитают выйти из сделки и зафиксировать убыток на небольшом (приемлемом) уровне.

Многие неопытные трейдеры стремятся переждать появление убытка на счете в надежде, что ситуация изменится. В подавляющем большинстве случаев это приводит к увеличению просадки. Действовать же они начинают, когда ее величина становится критической.

Как выходить из просадок

Самый простой вариант - выходить из фиксированной просадки. Когда убыток зафиксирован на балансе, восстановить его первоначальное состояние можно единственным способом - открытием следующих прибыльных сделок.

Здесь от трейдера потребуется прежде всего анализ ситуации, которая привела к появлению убытка. Если причиной стало непрогнозируемое поведение рынка, остается только строго выполнять правила принятой торговой системы.

В остальных случаях необходимы:

• разработка торговой системы или ее коррекция в соответствии с изменившейся рыночной ситуацией;
• изменение собственного подхода к торговле, контроль эмоций в торговле.

Главное, что при этом необходимо трейдеру - создать эффективную торговую систему и неукоснительно соблюдать ее правила. Если ТС дает положительное матожидание при заключении сделок, баланс депозита обязательно вернется к первоначальному состоянию, а на дистанции будет получена прибыль.

Некоторые "гуру" советуют после фиксированной просадки пользоваться такими способами восстановления баланса счета, как метод Мартингейла. Он заключается в кратном увеличении объема позиций с целью повышения прибыли в каждой отдельной сделке. Считается, что таким способом можно перекрыть убытки предыдущей сделки и выйти в прибыль. Вот только такие "советчики" не говорят, что никто не застрахован не только от единичной убыточной сделки, но и от их серии. При использовании метода Мартингейла такая серия неизбежно увеличит просадки до неприемлемых уровней. Частым результатом такого подхода к торговле становится полная потеря депозита.

Выход из плавающей просадки

Нередко в публикациях можно встретить следующую методику выхода из плавающей просадки:

1. Ограничить размер убытка, открыв локирующую (хеджирующую) позицию. Локирующей называется позиция по тому же активу и в том же объеме, как и исходная, которая привела к убытку по счету. Такой вариант доступен, например, на рынке Форекс, если дилер позволяет открывать хедж-счета. В этом случае допускается открытие любого числа позиций по одному инструменту. На фондовом рынке такой вариант не работает. Например, попытка открыть короткую позицию, если длинная приносит убыток, приведет к тому, что будут проданы ранее купленные акции и сделка закроется. В этом варианте доступно ограничение убытка хеджированием. Например, трейдер может продать не сами акции, а фьючерсы на них.
2. После фиксации убытка открыть позицию в направлении рынка, которая будет приносить прибыль.
3. В дальнейшем при получении прибыли, превышающей полученный убыток, завершить все сделки. В результате баланс на счете будет восстановлен.

Альтернативный вариант - при движении рынка в одну или другую сторону соответствующим образом смещать цену открытых сделок, постепенно уменьшая размер зафиксированного убытка. Этот вариант значительно сложнее, новички практически никогда не справляются с ним безошибочно. А это означает, что вместо уменьшения просадки велика вероятность ее увеличения.

Трейдеры, имеющие на счете достаточный запас средств, могут попытаться выйти из просадки методом усреднения цены. В этом случае открываются позиции в том же направлении, что и убыточная. Это приводит к усреднению цены открытия по результирующей позиции. Соответственно, после разворота рынка убыток будет быстрее компенсирован.

У этого метода тоже есть существенные недостатки. Главный из них - перед разворотом рынка цена может двигаться, принося увеличенный убыток из-за большего объема, сколь угодно долго. В результате вместо выхода из просадки можно получить недопустимый убыток, вплоть до полной потери депозита.

В целом же лучший вариант выхода из просадок - своевременная фиксация убытков на допустимом уровне, проверка эффективности торговой системы и ее восстановление для принятой торговой системы, дальнейший трейдинг с соблюдением всех ее правил.

Вопросы и ответы

Какой уровень просадки считается допустимым?

Это зависит от самого трейдера/инвестора, его профиля. Некоторые могут позволить себе потерять весь депозит, для других даже 5% от этой суммы окажется неприемлемым убытком. Поэтому перед началом работы следует определить свой риск-профиль (можно обратиться за помощью к брокеру) и уже с его учетом выбирать стратегию и торговую систему.

Если пользоваться методом усреднения цены, как открывать следующие сделки?

Есть несколько методик открытия сделок: после прохождения ценой определенного количества пунктов, через определенные интервалы времени или в зависимости от рыночной ситуации (например, при приближении к уровням поддержки/сопротивления).

Как заставить себя закрыть убыточную сделку?

Если эмоции не позволяют этого сделать, необходимо поручить это действие технике. Простейший вариант - после открытия позиции обязательно разместить стоп-приказ (Stop Loss).