Как возможно, что 78% акций ETF от Vanguard превосходят S&P 500 в 2026 году?

Ключевые моменты

Наиболее значимые акции S&P 500 тянут индекс вниз.

Большинство компонентов S&P 500 выросли с начала года.

Бесплатная торговля и доступ к сотням ультранизкозатратных ETF делают покупку ETF S&P 500 менее привлекательной.

В трехлетний период с 2023 года до конца 2025 года простая покупка и удержание ETF, связанного с S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), были самым простым способом получить потрясающую доходность на фондовом рынке.

Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) — крупнейший ETF S&P 500 с чистыми активами в $1,51 триллиона — принес общий доход (включая дивиденды) в 26,3% в 2023 году, 25% в 2024 году и 17,8% в 2025 году. Эти доходы значительно превышают долгосрочную среднюю годовою доходность S&P 500 в 9% до 10% в год.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

S&P 500 обошел акции стоимости и превзошел большинство секторов в этот период, при этом акции мегакэп роста добавили триллионы в рыночной капитализации и подняли рынок на новые высоты. Одна только Nvidia добавила более $4,1 триллиона в рыночную капитализацию за этот трехлетний период.

Но в 2026 году происходит обратное. Флагманский Vanguard S&P 500 ETF в настоящее время упал на 0,2% с начала года (YTD) на момент написания этого текста — занимает 51 место из 65 акций Vanguard.

Вот почему Vanguard S&P 500 перешел из числа лучших фондов инвестиционного управления в нижние 22% и стоит ли его сейчас покупать.

Результаты S&P 500 рассказывают лишь часть истории рынка

14 акций Vanguard equity ETFs, которые показывают еще худшие результаты, чем Vanguard S&P 500, ориентированы на рост, крупную капитализацию и сектора, включая технологии, потребительские товары, коммуникации и финансы.

Тем временем акции средней и малой капитализации, акции стоимости, международные акции, дивидендные ETFs и сектора, ориентированные на стоимость, показывают лучшие результаты, чем S&P 500. И все акции "Великолепной семерки" — Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla — упали больше, чем S&P 500 с начала года.

Многие из самых ценных компаний США тянут S&P 500 вниз. Но посмотрите за пределы этих известных имен, и вы найдете множество акций, которые стремительно растут.

Сила в числах

Поскольку S&P 500 взвешен по рыночной капитализации, практически ничего не мешает индексу стать очень топ-тяжелым, если крупнейшие компании продолжат показывать лучшие результаты. Разрыв достиг шокирующих уровней в прошлом году. В ноябре я отметил, что "Великолепная семерка" составляла 35% S&P 500, а 20 крупнейших акций в индексе составили половину индекса.

S&P 500 стал менее представительным для более широкого рынка и больше похож на индекс акций мегакэп роста. Что не обязательно плохо, поскольку технологии гораздо важнее для экономики США, чем несколько десятков лет назад, когда некоторые из крупнейших акций США по рыночной капитализации были промышленными, потребительскими товарами и энергетическими гигантами. Но это делает S&P 500 более подверженным высокой волатильности, если ключевые сектора, такие как технологии, коммуникации, потребительские товары и финансы, начнут падать.

Один из лучших способов выяснить, что движет индексом, — это сравнить результаты S&P 500 с индексом S&P 500 равновесного веса. Индекс S&P 500 равновесного веса ранжирует акции одинаково, а не по рыночной капитализации. Таким образом, Nvidia получает такое же представление, как относительно небольшая компонента S&P 500, такая как Clorox.

Индекс S&P 500 равновесного веса вырос на 5,3% с начала года, тогда как S&P 500 немного упал. Это означает, что если бы вы бросили дротик в доску с каждой компонентой S&P 500, есть высокая вероятность, что эта акция выросла более чем на 5% всего за чуть больше двух месяцев — фантастическая доходность. Кроме того, на момент написания этого текста более 310 компонентов S&P 500 имеют положительную доходность с начала года, что показывает, что большинство рынка растет.

Использование ETF в свою пользу

Vanguard S&P 500 ETF — это чрезвычайно недорогой способ получить доступ к крупнейшим компаниям США, но он представляет собой риск концентрации и не очень диверсифицирован, учитывая малое влияние большинства его активов. Компоненты за пределами топ-100 составляют 0,2% или менее от S&P 500.

Индекс является отличной покупкой, если вы ищете простой способ получить доступ к акциям мегакэп. Но инвесторы могут быть в более выгодном положении, комбинируя отдельные акции с ETF, которые лучше соответствуют их инвестиционным целям и допустимому уровню риска. Это особенно верно, поскольку многие платформы предлагают бесплатную торговлю, и даже $100,000, инвестированные в недорогой фонд, такой как Vanguard S&P 500 ETF, обойдутся всего в $30 ежегодных сборов.

В заключение, не предполагайте, что только потому, что S&P 500 растет или падает, большинство акций хорошо себя чувствуют. Этот год — отличный пример этого, так как отдельные акции, показывающие исключительные результаты, просто недостаточно велики, чтобы оказать влияние, если все члены "Великолепной семерки" падают.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard S&P 500 ETF?

Перед тем как купить акции Vanguard S&P 500 ETF, учтите следующее:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Vanguard S&P 500 ETF не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $1,090,073!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 8 марта 2026 года.

Дэниел Фоелбер имеет позиции в Nvidia. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia, Tesla и Vanguard S&P 500 ETF и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод