Как Вам следует торговать акциями Merck (MRK) в преддверии получения прибыли за 1 квартал?

Merck MRK опубликует результаты за первый квартал 2024 года 25 апреля, до открытия рынка. В последнем отчетном квартале прибыль компании неожиданно выросла на 133,3%.

Факторы, которые следует учитывать

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, общая выручка Merck составляет 15,34 миллиарда долларов. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка фармацевтического подразделения Merck составляет 13,53 миллиарда долларов, в то время как наша оценка составляет 13,50 миллиарда долларов.

В фармацевтическом сегменте высокий глобальный спрос на лекарства от рака Keytruda и вакцину против ВПЧ Gardasil, вероятно, способствовал росту продаж в первом квартале, как и в нескольких предыдущих кварталах.

Что касается онкологических препаратов, то продажи Keytruda, вероятно, были обусловлены увеличением числа случаев применения на ранних стадиях по всему миру, таких как тройной негативный рак молочной железы и почечно-клеточная карцинома, а также сохраняющимися высокими темпами роста числа случаев метастазирования. Кроме того, росту продаж, вероятно, способствовало одобрение компанией Keytruda лечения ранней стадии немелкоклеточного рака легких (НМРЛ) в октябре 2023 года. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, объем продаж Keytruda составляет 6,80 миллиарда долларов, в то время как наша оценка составляет 6,81 миллиарда долларов.

На долю Keytruda приходится около 42% фармацевтических продаж компании. Кейтруда сыграла важную роль в обеспечении устойчивого роста выручки Merck в течение последних нескольких лет. Несмотря на то, что Keytruda, возможно, является самой сильной стороной Merck и веской причиной для приобретения акций, можно также утверждать, что компания чрезмерно зависит от этого препарата и должна искать пути диверсификации своей продуктовой линейки. После 2028 года компания Keytruda может потерять патентную эксклюзивность.

Компания Merck разрабатывает различные стратегии для обеспечения долгосрочного роста Keytruda. К ним относятся инновационные иммуноонкологические комбинации, в том числе Keytruda с ингибиторами TIGIT, LAG3 и CTLA-4. В партнерстве с компанией Moderna MRNA компания Merck разрабатывает персонализированную мРНК-терапевтическую противораковую вакцину (V940/mRNA-4157) в сочетании с Keytruda для лечения адъювантной меланомы. В июле 2023 года Merck и Moderna инициировали ключевое исследование III фазы по адъювантной меланоме, а в декабре 2023 года началось исследование III фазы по более ранней стадии НМРЛ.

Что касается вакцины против ВПЧ Гардасил, то ожидается, что продажи за пределами США будут увеличены благодаря высокому спросу на международных рынках, таких как Китай. В Соединенных Штатах более высокие цены могли бы положительно сказаться на продажах.

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, стоимость вакцины Гардасил составляет 2,28 миллиарда долларов, в то время как наша оценка составляет 2,33 миллиарда долларов.

Продажи вакцины Гардасил растут двузначными цифрами в течение

Источник nasdaq.com, автоматический перевод