Как увеличить выход по Массе до 24,2%, Используя Опции

Акционеры WisdomTree Inc (условное обозначение: WT), желающие увеличить свой доход сверх дивидендной доходности акций в размере 1,5% в годовом исчислении, могут продать мартовский covered call по цене 10 долларов и получить премию на основе ставки в 5 центов, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 22,7% по отношению к текущей цене акций (в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности), в общей сложности на 24,2% в годовом исчислении в сценарии, при котором акция не отзывается. Любой рост выше 10 долларов был бы потерян, если бы акции выросли там и были отозваны, но для этого акции WT должны были бы подняться на 24,1% от текущих уровней, что означает, что в сценарии, при котором акция была отозвана, акционер заработал 24,7% прибыли от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.

В целом, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, зависят от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае WisdomTree Inc, просмотр приведенной ниже диаграммы истории дивидендов WT может помочь оценить, сохранится ли выплата последних дивидендов и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 1,5% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю WT, при этом страйк в 10 долларов выделен красным цветом:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа мартовского опциона с покрытием при цене исполнения 10 долларов хорошее вознаграждение за риск потери прибыли выше 10 долларов. (Срок действия большинства опционов истекает, когда они обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для WisdomTree Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 8,05 доллара) составит 27%. Для ознакомления с другими идеями контрактов на опционы колл с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции WT в StockOptionsChannel.com.

Фонды, владеющие KSEA

Видеоролики DD

Институциональные держатели CQP

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод