Как увеличить Урожайность До 9% С помощью Опций
Акционеры Loews Corp. (Символ: L) те, кто хочет увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в размере 0,3% в годовом исчислении по акциям, могут продать декабрьский контракт на покупку по цене 95 долларов и получить премию, исходя из ставки в 3,30 доллара, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 8,7% по сравнению с текущей ценой акций (по опционам на акции Канал, который мы называем YieldBoost), в общей сложности на 9% в годовом исчислении в том случае, если акции не будут отозваны. Любой рост выше 95 долларов будет потерян, если акции поднимутся выше этого уровня и будут отозваны, но для этого акции L должны подняться на 3,3% по сравнению с текущими уровнями, что означает, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер получит доходность в 6,9% от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.
В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае с Loews Corp., приведенный ниже график дивидендной истории L, может помочь оценить, сохранятся ли последние дивиденды, и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 0,3% в годовом исчислении.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю L, на котором страйк в 95 долларов выделен красным цветом:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа декабрьских опционов с покрытием по цене 95 долларов хорошую награду за риск потери прибыли, превышающей 95 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитали, что итоговая волатильность Loews Corp. за двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 91,91 доллара) составит 21%. Для ознакомления с другими предложениями по контрактам с опционами на покупку с различными доступными сроками действия посетите страницу L Опционов на акции в StockOptionsChannel.com.
На торгах в середине дня во вторник объем размещенных контрактов среди компонентов S&P 500 составил 1,01 млн, а объем обращений - 1,67 млн, при соотношении "пут:колл" 0,60 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65, что отражает высокий объем коллов по сравнению с "путами"; другими словами, на сегодняшний день покупатели отдают предпочтение "коллам" в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" трейдеры говорят сегодня.
Средняя годовая доходность UPRO
Институциональные держатели SPXE
Доходность по Соглашению о свободной торговле с начала года
Мнения, выраженные в настоящем документе, соответствуют
Источник nasdaq.com, автоматический перевод