Как увеличить доходность Yum! Brands до 9,5% с помощью опционов

Акционеры Yum! Brands Inc (Тикер: YUM), желающие увеличить свой доход выше 1,9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в сентябре по страйку $160 и собрать премию по ставке $7,60, что аннулируется в дополнительную доходность в 7,7% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 9,5% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $160 будет потерян, если акция поднимется до этого уровня и будет выкуплена, но акция YUM должна вырасти на 4,2% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер заработает 9,2% дохода от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до вызова акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Yum! Brands Inc, изучение графика истории дивидендов для YUM ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 1,9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю YUM за последние двенадцать месяцев, со страйком $160, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в сентябре по страйку $160 хорошую награду за риск от отказа от роста выше $160. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Yum! Brands Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 цен закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $152,81) на уровне 25%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции YUM на сайте StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 692,500 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,42 миллиона, что дало соотношение пут:колл 0,49 на данный момент за день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Социально ответственные дивидендные акции NBS Опционная цепочка Учреждения-держатели LEGN Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод