Как увеличить доходность Universal Display с 1,2% до 11,8% с помощью опционов

Акционеры Universal Display Corp (Тикер: OLED), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 1,2%, могут продать покрытый колл на март 2026 года с ценой исполнения $175 и получить премию на основе заявки в $7,30, что в annualized выражении соответствует дополнительной доходности в 10,5% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 11,8% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут отозваны. Любой прирост выше $175 будет утрачен, если акция поднимется до этой отметки и будет отозвана, но акции OLED должны вырасти на 18,9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер получит доходность в 23,9% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Universal Display Corp, изучение графика истории дивидендов для OLED ниже может помочь в оценке вероятности продолжения выплаты последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,2%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов OLED за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $175, выделенной красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на март 2026 года с ценой исполнения $175 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $175. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Universal Display Corp (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $147,45) на уровне 46%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции OLED на StockOptionsChannel.com. В средине торгового дня в понедельник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 940,924 контрактов, объем коллов — 2,09 млн, что дает соотношение пут:колл на уровне 0,45 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Исторические цены акций IHC Покупка инсайдеров PKPL Покупка инсайдеров ULH Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод