Как увеличить доходность TRGP с 2.2% до 9.9% с помощью опционов

Акционеры Targa Resources Corp (Тикер: TRGP), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 2,2%, могут продать покрытый колл-опцион с истечением в декабре 2026 года по страйку $195 и получить премию на основе_bid_ в $14,00, что аннулируется в дополнительную доходность в 7,6% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 9,9% годовой доходности в сценарии, где акция не будет выкуплена. Любой рост выше $195 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акциям TRGP необходимо вырасти на 9,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получил 17% дохода с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акция была выкуплена. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Targa Resources Corp, изучение графика истории дивидендов для TRGP ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2,2%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TRGP за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $195: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колл-опциона с истечением в декабре 2026 года по страйку $195 хорошую награду за риск, связанный с потерей роста выше $195. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Targa Resources Corp (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $178,10) на уровне 36%. Для других идей по контрактам колл-опционов на различные доступные сроки истечения, посетите страницу опционов TRGP на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 856,151 контрактов, при этом объем колл-опционов составил 1,64 млн, что дает соотношение пут:колл 0,52 на текущий момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционах сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Акции, проводящие выкуп, которые продают хедж-фонды История рыночной капитализации FEU История сплита IDU Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод