Как увеличить доходность TKO Group Holdings с 1.4% до 6% с помощью опционов
Акционеры TKO Group Holdings Inc (Symbol: TKO), стремящиеся увеличить свой доход сверх 1,4% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на январь 2028 года с ценой исполнения $270 и получить премию на основе ставки $20,50, что дает дополнительную доходность в 4,6% годовых относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 6% годовых в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $270 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акция TKO должна вырасти на 24,9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер заработает 34,3% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае TKO Group Holdings Inc, изучение графика истории дивидендов для TKO ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а следовательно, разумно ли ожидать дивидендную доходность в 1,4% годовых.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов TKO за последние двенадцать месяцев, с отмеченной красным ценой исполнения $270:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года с ценой исполнения $270 хорошую награду за риск, связанный с потерей возможностей роста выше $270. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность TKO Group Holdings Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $215,75) на уровне 33%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия, посетите страницу опционов TKO на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 682,368 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,19 млн, что дало соотношение пут:колл 0,57 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели показывают предпочтение к колл-опционам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также см.:
Фонды, владеющие SFB
Цепочка опционов KMB
Видео PEB
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод