Как увеличить доходность SWK до 7,7% с помощью опционов
Акционеры Stanley Black & Decker Inc (Тикер: SWK), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акций в 4.3%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $110 и получить премию, основываясь на ставке $6.20, что ежегодно составляет дополнительную доходность в 3.4% относительно текущей цены акций (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 7.7% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $110 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям SWK нужно будет вырасти на 41.5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае выкупа акций акционер получит 49.5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае с Stanley Black & Decker Inc, просмотр графика истории дивидендов для SWK ниже может помочь в оценке вероятности продолжения самого последнего дивиденда, а в свою очередь, является ли разумным ожидание годовой дивидендной доходности в 4.3%.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю SWK за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $110 красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезными в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $110 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $110. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Stanley Black & Decker Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $77.44) на уровне 44%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций SWK на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 672,867 контрактов, объем колл-опционов — 1.56M, что дает соотношение пут:колл на уровне 0.43 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Лучшие дивидендные акции
Целевая цена VR
Исторические цены акций PTCT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод