Как увеличить доходность Steel Dynamics до 6,9% с помощью опционов

Акционеры Steel Dynamics Inc. (Symbol: STLD), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,2% годовой дивидендной доходности акции, могут продать покрытый колл на январь 2028 года с ценой исполнения $210 и получить премию на основе ставки $20,50, что соответствует дополнительной доходности в 5,8% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получив 6,9% годовой доходности в случае, если акция не будет выдана. Любая прибыль выше $210 будет утеряна, если акция вырастет до этой отметки и будет выдана, но акции STLD должны вырасти на 23,9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выдана, акционер получит 36% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акция была выдана. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Steel Dynamics Inc., просмотр графика истории дивидендов для STLD ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,2%. Ниже приведен график, показывающий историю торговли STLD за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $210, выделенной красным: График выше и историческая волатильность акции могут послужить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года с ценой исполнения $210 хорошее вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей прибыли выше $210. (Большинство опционов истекает бесполезными? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Steel Dynamics Inc. (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $169,74) на уровне 36%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции STLD на StockOptionsChannel.com. В среду в середине дня объем продаж пут среди компонентов S&P 500 составил 859,788 контрактов, объем колл-опционов — 1,65 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0,52 на данный момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Календарь дивидендов по привилегированным акциям ETF, владеющие EXFO NFS Видеоролики Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод