Как увеличить доходность STE с 1,1% до 10,3% с помощью опционов

Акционеры STERIS plc (Тикер: STE), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 1.1%, могут продать покрытый колл с истечением в июне 2026 года по страйку $250 и собрать премию на основе заявки в $14.80, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 9.3% относительно текущей цены акции (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в совокупности составляет 10.3% годовой доходности в сценарии, если акция не будет отозвана. Любой рост выше $250 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет отозвана, но акции STE должны вырасти на 5.1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция отзывается, акционер получает 11.3% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, собранным до того, как акция была отозвана. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае STERIS plc, просмотр графика истории дивидендов для STE ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение самых последних дивидендов, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1.1%. Ниже представлен график, показывающий торговую историю STE за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $250: График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в июне 2026 года по страйку $250 хорошую награду за риск по поводу возможного роста выше $250. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность STERIS plc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрытий торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $239.17) на уровне 23%. Для других идей по контрактам коллов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции STE на StockOptionsChannel.com. В середине дня торгов в четверг объем путов среди компонентов S&P 500 составил 688,107 контрактов, объем коллов — 1.64M, что дает соотношение пут:колл 0.42 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционах на текущий момент. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: Costco Wholesale MACD, ARGS Options Chain, ZOLT Split History. Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод