Как увеличить доходность Snap-On с 2.7% до 14.5% с помощью опционов

Акционеры Snap-On, Inc. (Символ: SNA), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 2,7%, могут продать покрытый колл на май по страйку $370 и получить премию на основе заявки в $14,10, что эквивалентно дополнительной доходности в 11,8% по отношению к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает 14,5% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $370 будет потерян, если цена акций поднимется до этого уровня и акции будут выкуплены, но акции SNA должны вырасти на 2,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 6,3% доходности от данного уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Snap-On, Inc., просмотр графика истории дивидендов для SNA ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, а следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2,7%. Ниже представлен график, показывающий торговую историю SNA за последние двенадцать месяцев, со страйком $370, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на май по страйку $370 хорошее вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей роста выше $370. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Snap-On, Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $361,96) на уровне 24%. Для других идей по контрактам на колл опционы с различными доступными истечениями посетите страницу опционов на акции SNA на StockOptionsChannel.com. В среду в середине торгового дня объем путов среди компонентов S&P 500 составил 886 181 контрактов, а объем коллов – 1,63 миллиона, что дает соотношение путов к коллам 0,54 на текущий момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: IQDY Videos, Среднегодовая доходность Citigroup, Прогнозы по акциям YOU. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод