Как увеличить доходность Scorpio Tankers до 13,9% с помощью опционов
Акционеры Scorpio Tankers Inc (тикер: STNG), желающие увеличить свой доход сверх 2.7% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в апреле 2026 года по страйку $67.50 и получить премию, основываясь на ставке $3.60, что в годовом исчислении соответствует дополнительной доходности 11.1% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 13.9% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $67.50 будет потерян, если цена акции поднимется до этого уровня и акция будет выкуплена, но акции STNG должны вырасти на 17.2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер заработает 23.5% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до момента выкупа акции.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за взлетами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Scorpio Tankers Inc, просмотр графика истории дивидендов для STNG ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд продолжит выплачиваться, а значит, является ли разумным ожидать 2.7% годовой дивидендной доходности.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов STNG за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $67.50:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в апреле 2026 года по страйку $67.50 хорошую награду за риск потери роста выше $67.50. (Большинство опционов истекает без стоимости? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Scorpio Tankers Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $58.32) на уровне 42%. Для других идей контрактов на колл-опционы с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции STNG на StockOptionsChannel.com.
В среду в средине торгового дня объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.05M контрактов, а объем коллов — 2.04M, что дает соотношение путов к коллам 0.52 на текущий день. По сравнению со средним долгосрочным соотношением путов к коллам 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Историческое соотношение PE John Wiley & Sons
Покупка инсайдеров IRLD
ETF, владеющие NFLX
Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод