Как увеличить доходность PTEN до 10,4% с помощью опционов

Акционеры Patterson-UTI Energy Inc. (Symbol: PTEN), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 5,8%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2027 года по страйку $10 и получить премию на основе ставки в 35 центов, что эквивалентно дополнительной доходности в 4,7% относительно текущей цены акции (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 10,4% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет отозвана. Любой рост выше $10 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет отозвана, но акции PTEN должны вырасти на 80,2% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акция отзывается, акционер получил бы 86,5% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до отзыва акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Patterson-UTI Energy Inc. анализ графика истории дивидендов для PTEN ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовой дивидендной доходности в 5,8%. Ниже представлен график, показывающий историю торговли PTEN за последние двенадцать месяцев, со страйком $10, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2027 года по страйку $10 хорошую награду за риск, связанный с возможностью упустить рост выше $10. (Большинство опционов истекает бесполезно? Эта и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Patterson-UTI Energy Inc. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 значений закрытия торгов и сегодняшнюю цену в $5,54) на уровне 59%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными датами истечения посетите страницу акций PTEN на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,01 млн контрактов, а объем колл-опционов – 1,85 млн, что дает соотношение пут:колл 0,54 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл в 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: ALGRU Исторические цены акций Фонды, держащие FEUS Целевая цена VNTV Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод