Как увеличить доходность PROG Holdings с 1,6% до 11% с помощью опционов
Акционеры PROG Holdings Inc (Тикер: PRG), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 1,6%, могут продать покрытый колл с истечением в апреле 2026 года с ценой исполнения $40 и получить премию на основе ставки $1,70, что приведет к дополнительной доходности в 9,4% от текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 11% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $40 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, однако акции PRG должны вырасти на 21,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит доходность в 26,7% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае PROG Holdings Inc просмотр графика истории дивидендов для PRG ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,6%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов PRG за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $40:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в апреле 2026 года по цене исполнения $40 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $40. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для PROG Holdings Inc (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $32,86) на уровне 53%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций PRG на StockOptionsChannel.com.
В ходе торгов в понедельник днем объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 940,924 контракта, а объем колл-опционов – 2,09 млн, что дает соотношение пут:колл 0,45 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Фонды, владеющие PHR
AEP DMA
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FDHT
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод