Как увеличить доходность PPG Industries с 2,5% до 4,6% с помощью опционов

Акционеры PPG Industries Inc (символ: PPG), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 2,5%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $135 и получить премию на основе ставки $4,60, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 2,1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в общей сложности 4,6% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $135 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции PPG должны вырасти на 21,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 25,2% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае PPG Industries Inc, просмотр графика истории дивидендов для PPG ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2,5%. Ниже представлен график, показывающий торговую историю PPG за последние двенадцать месяцев, со страйком $135, выделенным красным: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $135 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $135. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность PPG Industries Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $111,39) на уровне 29%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции PPG на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине торговой сессии, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 917,392 контракта, в то время как объем колл-опционов составил 2,14 млн, что дает соотношение пут:колл 0,43 на данный момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: PEN Videos, история рыночной капитализации FE, DPG Videos. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод