Как увеличить доходность POWI с 1.8% до 18.3% с помощью опционов

Акционеры Power Integrations Inc. (Symbol: POWI), желающие увеличить свой доход выше 1.8% годовой дивидендной доходности акций, могут продать колл-опцион с покрытием на октябрь по цене страйка $55 и получить премию на основе цены заявки $5.00, что аннулируется в дополнительную доходность 16.5% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в общей сложности составит 18.3% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $55 будет потерян, если акции поднимутся до этой цены и будут выкуплены, но акции POWI должны вырасти на 16.2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 26.7% доходности с данного уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности в каждой компании. В случае Power Integrations Inc., изучение графика истории дивидендов для POWI ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, следовательно, является ли разумным ожидать 1.8% годовой дивидендной доходности. Ниже приведен график, показывающий историю торговли POWI за последние двенадцать месяцев, с отмеченным красным страйком $55: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа колл-опциона с покрытием на октябрь по страйку $55 хорошую отдачу за риск, связанный с потерей потенциальной прибыли выше $55. (Большинство опционов истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Power Integrations Inc. (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $47.16) на уровне 54%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками экспирации посетите страницу опционов на акции POWI на StockOptionsChannel.com. В середине дня во вторник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 871,581 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.67M, что на данный момент дня дает соотношение пут:колл 0.52. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Топ-10 хедж-фондов, удерживающих EALT Фонды, удерживающие BYFC Фонды, удерживающие KLR Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод