Как увеличить доходность Polaris с 3.8% до 21.3% с помощью опционов

Акционеры Polaris Inc (Тикер: PII), желающие увеличить свой доход выше 3.8% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в июне 2026 года по страйку $80 и получить премию на основе бид-цены $6.10, что годовая доходность составит дополнительные 17.5% по отношению к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме даст 21.3% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $80 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям PII нужно будет вырасти на 13.6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 22.2% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до момента выкупа акций. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Polaris Inc, просмотр графика истории дивидендов для PII ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда, а также в том, разумно ли ожидать 3.8% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов PII за последние двенадцать месяцев, со страйком $80, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в июне 2026 года по страйку $80 хорошую прибыль за риск утраты роста выше $80. (Большинство опционов действительно истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Polaris Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие цены последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $70.52) на уровне 58%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций PII на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.33M контрактов, при объеме колл-опционов 2.26M, что дало соотношение пут:колл 0.59 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в опционах на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Акции с недавними вторичными размещениями, которые продают хедж-фонды История рыночной капитализации NRT Среднегодовая доходность HIFS Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод