Как увеличить доходность Phillips 66 с 3,4% до 5,8% с помощью опционов

Акционеры Phillips 66 (Тикер: PSX), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акций в 3,4%, могут продать покрытый колл на январь 2028 года по страйку $200 и получить премию на основе ставки в $6,80, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 2,4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в общей сложности составляет 5,8% годовых в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $200 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции PSX должны вырасти на 42,2% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит доход в 47,1% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, собранных до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Phillips 66, изучение графика истории дивидендов для PSX ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, соответственно, разумно ли ожидать годовую дивидендную доходность в 3,4%. Ниже представлен график, показывающий торговую историю PSX за последние двенадцать месяцев, со страйком $200, выделенным красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года по страйку $200 хорошую награду за риск потери роста выше $200. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуто). Мы рассчитываем волатильность акций Phillips 66 за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $140,69) на уровне 37%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции PSX на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 692,500 контрактов, а объем коллов - 1,42 млн, что дает отношение пут:колл 0,49 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным значением отношения пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели пока предпочитают коллы в торговле опционами сегодня. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Исторические цены акций TSYS Цепочка опционов WHX Топ-10 хедж-фондов, владеющих SCPH Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод