Как увеличить доходность PBF Energy до 28,1% с помощью опционов

Акционеры PBF Energy Inc (Symbol: PBF), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 2.2%, могут продать покрытый колл-опцион на сентябрь по страйку $60 и получить премию на основе ставки $6.20, что дает дополнительную годовую доходность в 25.9% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в общей сложности составит 28.1% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $60 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции PBF должны вырасти на 21.4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер заработал 34% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акции.

В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае PBF Energy Inc, обращение к графику истории дивидендов для PBF ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжит выплачиваться, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 2.2%.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов PBF за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $60 красным цветом:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колл-опциона на сентябрь по страйку $60 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $60. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность PBF Energy Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $49.53) на уровне 67%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов PBF на StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Выбор акций Рея Далио

История дивидендов LEN

Ипотечные REIT, которые покупают хедж-фонды

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод