Как увеличить доходность От 0,4% До 12,4% С помощью Опционов

Акционеры Pathward Financial Inc (условное обозначение: ДЕНЕЖНЫЕ средства), желающие увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в размере 0,4% в годовом исчислении по акциям, могут продать ноябрьский облигационный заем по цене 55 долларов и получить премию, исходя из ставки в 3,50 доллара, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 12% по сравнению с текущими акциями цена (в канале опционов на акции мы называем ее YieldBoost) в общей сложности составляет 12,4% годовых в том случае, если акция не будет отозвана. Любой рост выше 55 долларов будет потерян, если акции поднимутся выше этого уровня и будут отозваны, но для этого акции CASH должны подняться на 12,2% по сравнению с текущими уровнями, а это означает, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер получит доходность в 19,3% от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.

В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае Pathward Financial Inc. приведенный ниже график выплаты дивидендов наличными может помочь оценить, сохранится ли выплата последних дивидендов и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 0,4% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю CASH, при этом страйк в 55 долларов выделен красным цветом:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа ноябрьских опционов с покрытием по цене 55 долларов хорошее вознаграждение за риск потери прибыли, превышающей 55 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитываем, что волатильность Pathward Financial Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 48,93 доллара) составит 30%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам на покупку опционов на покупку с различными доступными сроками действия, посетите страницу опционов на наличные акции в StockOptionsChannel.com.

Смотрите также:

Институциональные держатели акций THLV

История обращения акций CA

История рыночной капитализации BHGE

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод