Как увеличить доходность NWSA до 6,5% с помощью опционов
Акционеры News Corp (Symbol: NWSA), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 0,8%, могут продать покрытый колл с истечением в апреле 2026 года по страйку $30 и получить премию на основе ставки в 65 центов, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 5,7% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общий годовой доход составит 6,5% в случае, если акция не будет выкуплена. Любой прирост выше $30 будет утерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, однако акция NWSA должна вырасти на 12,8% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит доход в 15,3% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до момента выкупа акции. В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае News Corp, изучение графика истории дивидендов для NWSA ниже может помочь в оценке того, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0,8%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов NWSA за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $30:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в апреле 2026 года по страйку $30 хорошую отдачу за риск, связанный с возможной потерей прироста выше $30. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций News Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $26,66) на уровне 24%. Для других идей по контрактам колл-опционов на различные доступные даты истечения, посетите страницу опционов на акции NWSA на сайте StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине торговой сессии, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 787 816 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,58 млн, что дает соотношение пут:колл 0,50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры обсуждают сегодня.
Также смотрите:
Топ акций, принадлежащих Уоррену Баффету
VIDE Insider Buying
Институциональные держатели MILN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод