Как увеличить доходность Northern Trust до 6,4% с помощью опционов
Акционеры Northern Trust Corp (Тикер: NTRS), которые хотят увеличить свой доход выше 2,2% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $170 и получить премию на основе bid в $12,00, что годово составит дополнительную доходность 4,1% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме даст 6,4% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $170 будет потерян, если цена акций поднимется до этой отметки и они будут выкуплены, но акциям NTRS нужно будет вырасти на 17,6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 25,9% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Northern Trust Corp, просмотр графика истории дивидендов для NTRS ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда, а значит, является ли разумным ожидать 2,2% годовой дивидендной доходности.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов NTRS за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $170 красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $170 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $170. (Большинство опционов истекают бесполезно? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Northern Trust Corp (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $143,92) на уровне 29%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций NTRS на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компаний S&P 500 составил 1,15 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,93 млн, что дает соотношение пут:колл 0,60 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно пут; другими словами, покупатели показывают предпочтение к коллам в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также см.:
Акции дивидендов потребительских товаров
Технический анализ AMAT
Цепочка опционов CHX
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод