Как увеличить доходность Norfolk Southern с 1,9% до 5,1% с помощью опционов
Акционеры Norfolk Southern Corp (Symbol: NSC), стремящиеся увеличить свой доход выше 1.9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на январь 2028 года по страйку $330 и получить премию на основе ставки $18.00, что составляет дополнительно 3.2% доходности относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая общую годовую доходность в 5.1% в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $330 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции NSC должны вырасти на 17.6% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 24% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Norfolk Southern Corp, изучение графика истории дивидендов для NSC ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидание 1.9% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов NSC за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $330:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года по страйку $330 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $330. (Большинство опционов истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Norfolk Southern Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $281.74) на уровне 23%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций NSC на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.15M контрактов, в то время как объем коллов составил 1.93M, что дает отношение пут:колл 0.60 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным отношением пут:колл 0.65, это представляет собой высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Список дивидендных акций в строительстве
Топ-10 хедж-фондов, владеющих SFG
Топ-10 хедж-фондов, владеющих AHT
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод