Как увеличить доходность LNG до 4,6% с помощью опционов

Акционеры Cheniere Energy Inc. (Symbol: LNG), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 1.2%, могут продать покрытый колл на январь 2028 года по страйку $260 и получить премию на основе ставки $14.00, что обеспечивает дополнительную доходность в 3.5% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 4.6% годовых в сценарии, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $260 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, однако акции LNG должны вырасти на 36% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 43.3% дохода от этого уровня торговли, кроме любых дивидендов, полученных до момента выкупа акции. В целом, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Cheniere Energy Inc. изучение графика истории дивидендов для LNG ниже может помочь судить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, соответственно, является ли разумным ожидать 1.2% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов LNG за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $260: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года по страйку $260 хорошую выгоду за риск, связанный с отказом от роста выше $260. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах разоблачены). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Cheniere Energy Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $190.18) на уровне 31%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов на акции LNG на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в пятницу объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.16M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.53M, что дало соотношение пут:колл на уровне 0.46 на текущий момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы на опционном рынке на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Акции, которые продаются хедж-фондами Институциональные держатели RIBB Институциональные держатели ETRL Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод