Как увеличить доходность L до 1,3% с помощью опционов

Акционеры Loews Corp. (символ: L), желающие увеличить свой доход выше 0,3% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в марте 2026 года по страйку $115 и собрать премию на основе бид-цены 40 центов, что в annualized выражении составляет дополнительную доходность 1,1% по отношению к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 1,3% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $115 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции L должны вырасти на 17,6% от текущего уровня, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер заработал 18% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, собранным до момента выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Loews Corp. рассмотрение графика дивидендной истории для L ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 0,3% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов L за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $115: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, стоит ли продавать покрытый колл с истечением в марте 2026 года по страйку $115, чтобы получить хорошую награду за риск потери роста выше $115. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуто). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Loews Corp. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $98.00) на уровне 21%. Для других идей контрактов колл на различных доступных сроках истечения посетите страницу опционов L на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине дня, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1,11 млн контрактов, в то время как объем коллов составил 2,70 млн, что дает соотношение пут:колл 0,41 на данный момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опциях трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Закон Бенфорда: акции LPNT Опционная цепочка Топ-10 хедж-фондов, владеющих MRAD Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод