Как увеличить доходность KNTK с 7,5% до 25,9% с помощью опционов

Акционеры Kinetik Holdings Inc (Тикер: KNTK), желающие увеличить свой доход сверх 7,5% годовой дивидендной доходности акции, могут продать мартовский покрытый колл по страйку $50 и получить премию на основе текущей цены в 50 центов, что в годовом исчислении соответствует дополнительной доходности 18,4% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что дает в общей сложности 25,9% годовой доходности в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $50 будет потерян, если акция поднимется до этого уровня и будет выкуплена, но акции KNTK должны вырасти на 15,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акция будет выкуплена, акционер получит 16,8% доходности от этого уровня торговли, кроме любых дивидендов, полученных до того, как акция была выкуплена. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, колеблются в зависимости от прибыльности каждой компании. В случае Kinetik Holdings Inc, просмотр графика истории дивидендов для KNTK ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последних дивидендов, и, следовательно, разумно ли ожидать 7,5% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов KNTK за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $50: График выше и историческая волатильность акции могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа мартовского покрытого колла по страйку $50 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $50. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность Kinetik Holdings Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $43.40) на уровне 41%. Для других идей контрактов колл-опционов на различные доступные сроки истечения посетите страницу опционов KNTK на StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 894,008 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2,19 млн, что дало соотношение пут:колл 0,41 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционов говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: История рыночной капитализации PKOH Институциональные держатели SCC Институциональные держатели JSCP Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод