Как увеличить доходность KLG До 19,4% С Помощью Опционов

Акционеры WK Kellogg Co (условное обозначение: KLG), желающие увеличить свой доход сверх дивидендной доходности в размере 3,5% в годовом исчислении, могут продать декабрьские акции по цене 20 долларов и получить премию, исходя из ставки в 80 центов, что в годовом исчислении дает дополнительную доходность в 15,9% по сравнению с текущими акциями цена (в канале опционов на акции мы называем ее YieldBoost) в общей сложности составляет 19,4% годовых в том случае, если акция не будет отозвана. Любой рост выше 20 долларов был бы потерян, если бы акции выросли там и были отозваны, но для этого акции KLG должны были бы подняться на 8,1% по сравнению с текущими уровнями, а это означает, что в сценарии, при котором акции были отозваны, акционер заработал 12,4% прибыли с этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были объявлены.

В целом, размер дивидендов не всегда предсказуем и, как правило, зависит от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае WK Kellogg Co., приведенный ниже график дивидендной истории KLG, может помочь оценить, сохранятся ли последние дивиденды, и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 3,5% в годовом исчислении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю KLG, на котором страйк в 20 долларов выделен красным цветом:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, дает ли продажа декабрьских опционов с покрытием при цене исполнения 20 долларов хорошее вознаграждение за риск потери прибыли, превышающей 20 долларов. (Большинство опционов по истечении срока действия обесцениваются? Этот и шесть других распространенных мифов о опционах развенчаны). Мы рассчитали, что средняя волатильность WK Kellogg Co за двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия за последние 241 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 18,43 доллара) составит 48%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам на покупку опционов на покупку с различными доступными сроками действия, посетите страницу опционов на акции KLG в разделе StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в четверг объем размещенных контрактов среди компонентов S&P 500 составил 1,08 млн, а объем обращений - 1,90 млн, при соотношении "пут:колл" 0,57 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65, что отражает высокий объем коллов по сравнению с "путами"; другими словами, на сегодняшний день покупатели отдают предпочтение "коллам" в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" трейдеры говорят сегодня.

Самые доходные акции S&P 500 »

Смотрите также:

10 компонентов, которые продают хедж-фонды

QUBT

Источник nasdaq.com, автоматический перевод