Как увеличить доходность Intercontinental Exchange с 1,2% до 3,7% с помощью опционов
Акционеры Intercontinental Exchange Inc (символ: ICE), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности в 1,2%, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2028 года по страйку $200 и получить премию в размере $8,40, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность в 2,5% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 3,7% годовой доходности в случае, если акции не будут выкуплены. Любой рост выше $200 будет утрачен, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции ICE должны вырасти на 24,5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер заработает 29,7% дохода с этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до того, как акции были выкуплены.
В общем, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Intercontinental Exchange Inc, просмотр графика исторической дивидендной доходности для ICE ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,2%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов ICE за последние двенадцать месяцев, со страйком $200, выделенным красным цветом:
График выше, а также историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2028 года по страйку $200 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $200. (Большинство опционов истекает безнадежно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Intercontinental Exchange Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $160,59) на уровне 19%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции ICE на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине дня, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 859,788 контрактов, а объем коллов — 1,65 млн, что дает соотношение пут:колл 0,52 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в сегодняшней торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Исторические цены акций GOV
Видеоматериалы MATF
Видеоматериалы CNB
Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод